Finanziamento AR e finanziamento dell'OP

Quando le imprese hanno bisogno di capitali a breve termine, Crediti (AR; noto anche come Factoring) e Ordinazione d'acquisto (PO) finanziamento sono due opzioni a loro disposizione. Queste opzioni sono particolarmente interessanti per le aziende che non hanno un buon rating.

Nel finanziamento AR, l'azienda vende le fatture in sospeso, o crediti, con uno sconto a una società finanziaria o di factoring. La società di factoring si assume quindi il rischio sui crediti e fornisce liquidità rapida al business. Al contrario, il finanziamento dell'OP è un vantaggio per un'azienda, garantito da un ordine o un contratto di acquisto, per coprire i costi di produzione e spedizione di un prodotto o erogazione di un servizio.

I finanziamenti AR e PO differiscono in termini di benefici, situazioni in cui sono appropriati e relativi termini.

Grafico comparativo

AR Finanziamento versus PO Finanziamento grafico di confronto

Finanziamento AR	Finanziamento PO
Utilizzo dei fondi	Senza restrizioni. Le aziende possono utilizzare i fondi in qualsiasi area di cui hanno bisogno.	I fondi possono essere utilizzati solo per soddisfare l'ordine di acquisto
Durata del prestito	Breve termine	Breve termine
Modalità di finanziamento	Vendere crediti verso la società di finanziamento con uno sconto in cambio di ottenere contanti in anticipo.	Ottenere un prestito garantito dall'ordine di acquisto (PO) e utilizzare i fondi per soddisfare l'ordine di acquisto.
vantaggi	Ottieni denaro velocemente, elimina il rischio di incasso	Ottieni denaro rapidamente per offrire prodotti e servizi
Costi di finanziamento	1-5% dell'importo del prestito	5-10% dell'importo del prestito
Formazione e Conferenze	Utilizzato per le attività di servizi	Utilizzato per esportatori e produttori di merci

Contenuti: finanziamento AR vs finanziamento PO

• 1 Contabilità clienti e Ordine d'acquisto
• 2 pro e contro
  • 2.1 Margini di profitto e affidabilità creditizia
  • 2.2 Utilizzo dei fondi nel finanziamento AR e nel finanziamento dell'OP
  • 2.3 Costi di finanziamento
• 3 riferimenti

Contabilità clienti e ordine d'acquisto

Un buon modo per iniziare a capire i due tipi di finanziamento è capire i termini dietro a ciascuno. Contabilità clienti è il denaro dovuto a un'azienda dai suoi clienti e indicato nel suo stato patrimoniale come una risorsa. Un ordine di acquisto (PO) è un documento commerciale rilasciato da un acquirente a un venditore che indica il tipo, la quantità e i prezzi concordati per prodotti o servizi che l'acquirente ha accettato di acquistare dal venditore. Quindi, una distinzione cruciale è che i crediti sono generalmente per beni / servizi che sono già stati consegnati mentre un PO indica l'intenzione (o un impegno) di acquistare.

Pro e contro

Entrambe le opzioni di finanziamento sono interessanti per le aziende che hanno un rating di credito cattivo o inesistente perché il merito di credito del mutuatario non è fondamentale per ottenere questi tipi di prestiti. Ciò che conta di più è l'affidabilità creditizia dei clienti dell'azienda. Ciò si traduce anche in una rapida chiusura dei prestiti, in quanto gli istituti di credito potrebbero non aver bisogno di effettuare una diligenza dettagliata come in altre domande di prestito tradizionali.

Il finanziamento di PO si presta a modelli di business che si basano sulla produzione e fornitura di beni fisici piuttosto che sui servizi. Il finanziamento AR, tuttavia, non ha questa restrizione. È uno strumento che può migliorare il flusso di cassa di qualsiasi società indipendentemente dal fatto che vendano prodotti o servizi. Il finanziamento PO è ideale per le aziende che richiedono ai propri clienti di pagare in contrassegno perché più velocemente vengono pagati, più velocemente possono rimborsare il prestito PO e ridurre i costi di finanziamento. Per le imprese che non sono in grado di negoziare tali condizioni di pagamento con i propri clienti, il finanziamento AR potrebbe essere un'opzione perché possono ottenere rapidamente denaro vendendo i crediti a un prezzo scontato.

Margini di profitto e solvibilità

Se i margini di profitto del debitore sono esigui, il finanziamento dell'OP potrebbe non essere un'opzione, in quanto le società di finanziamento richiedono generalmente margini di profitto del 20% o più. Impongono questa restrizione perché vogliono ridurre il rischio di essere ripagati con gli interessi. Un altro fattore è il merito di credito dell'acquirente / cliente che ha emesso l'ordine di acquisto. In AR Finanziamento, d'altra parte, i creditori non si preoccupano dei margini di profitto del business. Si preoccupano della solvibilità dei clienti della società, poiché la società di finanziamento assume ora il rischio di credito sui crediti.

Utilizzo dei fondi nel finanziamento AR e nel finanziamento dell'OP

Con il finanziamento dell'OP, il prestatore stabilisce in generale che i fondi non possono essere utilizzati per scopi diversi dall'adempimento dell'ordine di acquisto a fronte del quale è stato ottenuto un finanziamento. AR Financing non impone restrizioni su ciò per cui può essere utilizzato il capitale avanzato; Il finanziamento AR può essere utilizzato per finanziare qualsiasi esigenza aziendale.

Costi di finanziamento

Il finanziamento AR è considerevolmente più economico del finanziamento dell'OP perché il rischio per il creditore è molto più basso quando il prestito è garantito da crediti. Il rischio è più alto per il finanziatore nel caso di finanziamento dell'OP perché i beni / servizi non sono ancora stati consegnati, quindi le cose potrebbero andare male nel processo di produzione. I tassi di interesse per il finanziamento AR vanno dall'1 al 4%, mentre i tassi di finanziamento dell'OP sono del 5-10%. Oltre al tasso di interesse, possono esserci anche altri oneri come commissioni di servizio, sanzioni, costi per assicurare il prestito e spese di risanamento per debiti superiori a 90 giorni.

Riferimenti

• Wikipedia: Accounts_receivable
• wikipedia: PURCHASE_ORDER
• wikipedia: Factoring_ (finanza)
• Guida al finanziamento crediti clienti
• Tutto ciò che devi sapere sul finanziamento degli ordini d'acquisto