Differenza tra sussidiari e associati

Differenza chiave - affiliata o sussidiaria
 

Le aziende possono detenere vari gradi di interesse in altre società acquisendo una partecipazione. La quota di partecipazione decide il potere e gli altri diritti che la società avrà sulla società holding. Questi tipi di holding possono assumere due forme principali, in particolare la Controllata o l'Associato. La società che detiene un interesse in un'altra società è denominata "società madre". La differenza principale tra sussidiaria e associato è quella mentre la controllata è una società in cui il genitore è azionista di maggioranza, il genitore detiene una posizione di minoranza in un associato.

CONTENUTO
1. Panoramica e differenza chiave
2. Cos'è una filiale
3. Che cos'è un associato
4. Confronto affiancato - sussidiario associato
5. Sommario

Cos'è una filiale

Criteri di iscrizione e di contabilità per la Controllata sono disciplinati dallo IAS 27- "Bilancio consolidato e separato". Secondo lo IAS 27, la Controllata è definita come un'entità su cui la controllante esercita il controllo, ovvero il potere di governare le questioni finanziarie e operative e di ottenere benefici dalle sue attività. Per fare ciò, il genitore deve acquisire una percentuale di proprietà superiore al 50% nella holding. Inoltre, la capogruppo deve essere strutturata come entità aziendale indipendente al fine di ottenere una Controllata.

Anche con una sufficiente percentuale di proprietà; soddisfare i seguenti criteri è fondamentale per esercitare il controllo.

• Avere oltre la metà dei diritti di voto in virtù di un accordo con altri investitori, o
• Governare le politiche finanziarie e operative dell'entità in base a uno statuto o un accordo; o
• Nominare o rimuovere la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione; o
• Per ottenere la maggioranza dei voti in una riunione del consiglio di amministrazione

Le aziende più prestigiose del mondo come Boeing, Nestle e Microsoft detengono molte filiali.

Figura 1: principali sussidiarie di proprietà di Nestlé, il più grande produttore alimentare del mondo

Motivi per l'acquisto della filiale

Ottenere l'accesso a nuovi mercati

Effettuare un investimento sostanziale in un mercato sconosciuto può essere un rischio significativo che molte aziende non sono disposte a prendere. Questo rischio può essere mitigato acquisendo una società già costituita.

Eliminare la concorrenza

Alcune società acquisiscono una partecipazione di controllo nei concorrenti, le decisioni dei concorrenti possono essere controllate per combattere la concorrenza

Il comportamento di acquisto del consumatore non è interrotto

Anche dopo l'acquisizione di una partecipazione da parte del genitore, la filiale continuerà gli affari. Di conseguenza, i clienti della Controllata diventano indirettamente clienti della controllante.

Migliore utilizzo della finanza in eccesso

Le filiali d'acquisto non sono per tutti, poiché richiedono ingenti capitali. Solo un'azienda con fondi in eccesso può perseguire un interesse all'acquisto di un'azienda in un'altra azienda. Questo tipo di investimento è a lungo termine con maggiore capacità di generare un valore più alto per il genitore.

I risultati finanziari di una controllata dovrebbero essere incorporati nei rendiconti finanziari della società madre. Ciò viene effettuato contabilizzando le attività, le passività, i redditi e le spese azionari della Controllata di proprietà della controllante.

Per esempio. ABC Ltd è una società madre che detiene il 60% di DEF Ltd. Pertanto, il 60% delle attività, passività, entrate e spese di DEF Ltd sarà registrato nei libri di ABC Ltd.

Che cos'è un associato

Secondo lo IAS 28- "Partecipazioni in società collegate", un associato è indicato come un'entità in cui il genitore può esercitare un'influenza significativa, ma non il controllo. Se il genitore acquisisce una percentuale di proprietà tra il 20% e il 50% nella società di partecipazione, la controllante ha il diritto di influenzare le decisioni finanziarie, operative e di altro tipo dell'Associato. Lo IAS 28 specifica i criteri per esercitare un'influenza notevole come segue.

• Rappresentanza nel consiglio di amministrazione o nell'equivalente organo di governo dell'Associato
• Partecipazione al processo decisionale
• Transazioni materiali tra il genitore e l'associato
• Interscambio di personale dirigente
• Fornitura di informazioni tecniche essenziali

L'Associato è inizialmente iscritto al costo e successivamente rettificato per riflettere la quota dell'investitore nel patrimonio netto della collegata. A volte, l'acquisto di una partecipazione di controllo in un'altra società, soprattutto in un concorrente, può essere difficile; quindi, un associato costituisce un'opzione di investimento interessante. Una volta acquistata una partecipazione nell'associato, il genitore ha l'opportunità di aumentare la partecipazione fino a una partecipazione di controllo in futuro.

Qual è la differenza tra sussidiari e associati?

Controllata vs Associata
Il capogruppo è un azionista di maggioranza nella Controllata (controllo).	Parent è un azionista di minoranza in Associate (influenza notevole).
Percentuale di proprietà
Il genitore deve acquistare una quota che superi il 50% nella Controllata.	Se il genitore possiede una quota compresa tra il 20% e il 50%, può essere considerato un Associato.
Standard di contabilità
Lo IAS 27 specifica i criteri per la contabilizzazione della controllata.	Le società collegate sono regolate dallo IAS 28.

Sommario - Controllata vs Associato

La sussidiaria e l'affiliata offrono alle imprese l'opportunità di perseguire strategie di crescita rapida e di entrare in mercati altrimenti ristretti. La principale differenza tra la Controllata e l'Associato è soggetta alla percentuale di proprietà e al grado di controllo o influenza esercitato dalla casa madre. Gli investimenti in società controllate e associate sono praticati da molte società consolidate per i loro risultati positivi e il valore creato.

Riferimento:
1. Phung, Albert. "Quali sono le differenze tra società affiliate, associate e controllate?" Investopedia. N, 13 maggio 2016. Web. 28 febbraio 2017.
2. Buehler, Nathan. "Le prime 4 aziende di proprietà di Nestlé." Investopedia. N.p., 22 dicembre 2015. Web. 28 febbraio 2017.
3. "IAS Plus." IAS 27 - Bilancio consolidato e separato (2008). N.p., 20 luglio 2012. Web. 28 febbraio 2017.
4. "IAS Plus." IAS 28 - Partecipazioni in società collegate e joint venture (2011). N.p., 23 luglio 2012. Web. 28 febbraio 2017.