Differenza tra ROA e ROI

Differenza chiave - ROA vs ROI
 

Gli investitori cercano sempre di generare rendimenti più elevati per i loro investimenti e spesso confrontano le opzioni di investimento e le società in cui investire. Le aziende vogliono realizzare maggiori profitti con maggiore efficienza per stabilizzarsi e creare valore per gli azionisti. Esistono numerose opzioni di valutazione degli investimenti che gli investitori e le imprese possono selezionare per valutare le possibilità di generare rendimento. ROA e ROI sono due misure fondamentali che possono essere utilizzate in questo esercizio. ROA (Return On Assets) calcola la quantità di reddito generata come una percentuale delle attività mentre ROI (Return On Investment) misura la generazione di reddito rispetto all'investimento. Questa è la differenza chiave tra ROA e ROI.

CONTENUTO
1. Panoramica e differenza chiave
2. Cos'è il ROA
3. Cos'è il ROI
4. Confronto affiancato - ROA vs ROI
5. Sommario

Cos'è il ROA?

ROA (Return on Assets) dimostra quanto sia redditizia una società rispetto alle sue attività totali con l'intenzione di realizzare un profitto. Maggiore è il rendimento, più efficiente sarà la gestione nell'utilizzo della sua base patrimoniale. Il rapporto ROA viene calcolato confrontando il reddito netto con le attività totali medie ed è espresso in percentuale.

ROA = utile netto / totale attivo medio

Reddito netto

L'utile netto è il profitto disponibile per gli azionisti della società dopo il pagamento dell'imposta. Pertanto, viene anche indicato come Profit after Tax (PAT) o Net Earnings. In altre parole, questa è la linea di fondo nel conto economico.

Totale attivo medio

Il totale attivo comprende attività correnti e attività non correnti. Qui viene considerata una media invece di aprire o chiudere le risorse per fornire maggiore accuratezza.

Il ROA è un rapporto importante per misurare l'efficacia dell'assegnazione delle risorse dei fondi nell'azienda. I decisori devono considerare una vasta gamma di opzioni di investimento prima di investire e devono assicurarsi di essere ben consapevoli dei costi e dei benefici associati. Se vengono fatti investimenti più promettenti, la base patrimoniale può essere utilizzata in modo efficace; quindi, il ROA risultante sarà più alto.

Il ROA può essere confrontato con il tasso di interesse pagato sul debito. Cioè, se la società sta generando un ROA più alto degli interessi pagati sui prestiti, questa è una situazione favorevole. Allo stesso modo, il ROA può anche essere confrontato con il costo del capitale della società (costo opportunità di investire in un progetto o in una società) per capire se l'investimento è utile. Inoltre, è importante che gli investitori chiedano come viene confrontato il ROA di un'azienda rispetto a quelli dei suoi concorrenti e alla media del settore.

Figura 1: il ROA delle aziende nello stesso settore può essere confrontato per identificare l'efficacia delle prestazioni

Motivi per un ROA più basso

Investimenti incompatibili

Investire in progetti che non utilizzano le risorse porta a un ROA più basso

Minore produttività nelle attività

La produttività è il parametro dell'output per unità di input. Alcune risorse potrebbero non essere in grado di generare l'output previsto e questo può essere il risultato di attività vecchie, tecnicamente obsolete o non correttamente gestite. Tali situazioni portano ad una minore produttività.

spreco

Gli sprechi sotto forma di materie prime, spese generali e difetti del prodotto possono comportare un ROA ridotto. Lo spreco può essere ridotto adottando tecniche come metodi di produzione snelli per eliminare attività che non aggiungono valore

Cos'è il ROI?

Il ROI può essere classificato come uno strumento importante per ricavare il rendimento da un investimento. Questa formula viene spesso utilizzata dagli investitori per calcolare la quantità di ritorno percepita per un determinato investimento in proporzione all'importo inizialmente investito. Il ROI è calcolato in forma percentuale come di seguito.

ROI = (guadagno da investimento - costo dell'investimento) / costo dell'investimento

Per esempio. L'investitore K ha acquistato azioni della società D per un valore di $ 1000 2015. Al 31.01.2017 le azioni sono state vendute per un valore di $ 1300 con un guadagno di $ 300. Quindi la ROI può essere calcolata come,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

Il ROI aiuta anche a confrontare i rendimenti dei diversi investimenti; quindi, un investitore può selezionare quale investire se ci sono due o più opzioni. Pertanto, serve come uno strumento molto utile che dovrebbe essere considerato prima di effettuare investimenti.

Le aziende calcolano anche il ROI come un'indicazione di quanto bene viene utilizzato il capitale investito per generare entrate.

ROI = guadagni prima di interessi e imposte / capitale impiegato

Il ROI può essere misurato nel suo complesso per l'azienda e per ogni unità generatrice di profitto (unità aziendali separate) nel caso di una società più grande. Tali ROI divisionali possono essere utilizzate come metro per misurare l'ammontare dei profitti apportati da ciascuna unità. Sulla base di questo, le misure di prestazione possono essere decise anche per ogni divisione.

Qual è la differenza tra ROA e ROI?

ROA vs ROI
Il ROA misura la redditività rispetto alle attività	Il ROI misura la redditività rispetto agli investimenti
Misurare
Questo è un rapporto di efficienza.	Questo è un indice di redditività.
Formula per il calcolo
ROA = utile netto / totale attivo medio	ROI = guadagni prima di interessi e imposte / capitale impiegato

Riepilogo: ROA vs ROI

Sebbene vi sia una differenza tra ROA e ROI, entrambi sono due indici chiave che possono essere utilizzati per misurare i rendimenti generati proporzionalmente alle attività e agli investimenti, rispettivamente. Per comprenderne meglio l'utilità dovrebbero essere confrontati con i rapporti degli anni passati e con altre società dello stesso settore. Sebbene entrambi siano utili, è anche importante notare che sia il ROA sia il ROI sono fortemente influenzati dalle dimensioni della base di investimento / investimento in cui, se la base di investimento / investimento è maggiore, il ROA o ROI risultante sarà inferiore.

Riferimento:
1. "Return on Assets (ROA)." EFinanceManagement. N.p., 20 dicembre 2016. Web. 14 febbraio 2017.
2. "Return on Investment (ROI): vantaggi e svantaggi." YourArticleLibrary.com: The Next Generation Library. N, 13 maggio 2015. Web. 14 febbraio 2017.
3. "Indicatori di redditività: Return On Assets". Investopedia. N / a, 29 maggio 2007. Web. 14 febbraio 2017.
4. "RETURN ON ASSETS (ROA)." Return on Assets (ROA) - percentuale, benefici, costi, usi per roa. N., n. Web. 14 febbraio 2017

Cortesia dell'immagine:
1. "Return on asset" di Alexeykob - Proprio lavoro (CC BY-SA 3.0) attraverso Commons Wikimedia