Differenza tra ETF e Fondo gestito

Differenza chiave - ETF vs Fondo gestito
 

La differenza fondamentale tra ETF e fondo gestito è quella dell'ETF è un fondo di investimento solitamente concepito per tenere traccia di un indice, una merce o obbligazioni in cui il valore del fondo dipende dall'investimento sottostante mentre, in un fondo gestito, gli investitori che condividono obiettivi di investimento simili raccolgono fondi e il fondo è gestito da un gestore di fondi. Investire in un ETF o in un fondo gestito è soggetto ai suoi rischi e benefici e questi sono metodi di investimento relativamente nuovi e avanzati rispetto alle opzioni di investimento tradizionali come azioni ordinarie e obbligazioni.

CONTENUTO
1. Panoramica e differenza chiave
2. Cos'è un ETF
3. Cos'è un fondo gestito
4. Confronto Side by Side - ETF vs Fondo gestito
5. Sommario

Cos'è l'ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo di investimento solitamente concepito per tenere traccia di un indice, una merce o obbligazioni in cui il valore del fondo dipende dall'investimento sottostante. Gli investitori possono acquistare azioni dalla borsa. Gli ETF sono fondi aperti in cui le dimensioni del fondo aumentano quando un maggior numero di investitori contribuisce con denaro e le dimensioni del fondo si restringono quando gli investitori ritirano denaro.

Le azioni di un ETF sono simili alle azioni ordinarie e possono essere scambiate con un premio o uno sconto sull'investimento sottostante, tuttavia questa differenza è spesso minima laddove il prezzo dell'azione dell'ETF riflette il valore del fondo di investimento. Gli investitori ricevono dividendi come ritorno per il loro investimento e le plusvalenze o minusvalenze saranno applicabili al momento della vendita delle azioni.

Di seguito sono riportati alcuni esempi dei fondi ETF ampiamente negoziati che tracciano un indice.

ETF	Indice
Ricevuta di deposito di Standard & Poor's (SPDR)	Indice S & P 500
IMW	Indice Russell 2000
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jones Industrial Average

Figura 01: indice S & P 500

Tipicamente, gli ETF hanno un rapporto spese più basso rispetto a più fondi gestiti e le commissioni di gestione sono basse dello 0,07% rispetto ai fondi gestiti. Inoltre, gli ETF sono investimenti altamente liquidi poiché negoziano come azioni ordinarie. Tuttavia, poiché la performance dell'ETF è legata a un indice, è direttamente influenzata dalle fluttuazioni dell'indice.

Cos'è un fondo gestito?

Un fondo gestito è un pool di fondi investito da un numero di investitori che condividono obiettivi di investimento simili. Un gestore di fondi professionale è incaricato di gestire il fondo e di investire il denaro del fondo per conto degli investitori in base agli obiettivi di investimento previsti. Gli investitori possono acquistare quote di proprietà in un fondo gestito che è simile all'acquisto di azioni di una società. Poiché il valore degli investimenti del fondo aumenta o diminuisce, il prezzo unitario del fondo oscilla di conseguenza. Esistono due tipi principali di fondi gestiti come di seguito.

Fondi Monetari

Questi fondi investono in una singola asset class; ad esempio, reddito fisso, proprietà o azioni

Fondi multi-asset o diversificati

Multi-asset o fondi diversificati, investono in una gamma di classi e settori di attività. La strategia di investimento del particolare fondo gestito determina il mix di attività.

Figura 02: tipi di fondi gestiti

I fondi gestiti possono essere un buon investimento in quanto offrono la diversificazione offrendo agli investitori l'opportunità di investire in un'ampia gamma di titoli, dove possono effettuare investimenti regolari. Tuttavia, si tratta in genere di investimenti altamente illiquidi e le commissioni di gestione elevate sono dovute al gestore del fondo per la gestione del fondo.

Qual è la differenza tra ETF e Fondo gestito?

ETF vs Fondo gestito
L'ETF è un fondo di investimento solitamente concepito per tenere traccia di un indice, una merce o obbligazioni in cui il valore del fondo dipende dall'investimento sottostante.	Un fondo gestito è un pool di fondi investito da un numero di investitori che condividono criteri di acquisto di obiettivi di investimento simili.
Metodo di acquisizione delle azioni
Le azioni nell'ETF sono acquistate come azioni ordinarie.	Le azioni dei fondi gestiti sono acquistate tramite un gestore di fondi.
Rischio
Gli EFT sono investimenti altamente rischiosi a causa della dipendenza da un indice.	Il rischio nei fondi gestiti varia da fondo a fondo.
Spese di gestione
Gli EFT incorrono in commissioni di gestione ridotte.	Le commissioni di gestione elevate sono pagabili in fondi gestiti.

Riepilogo - ETF vs Fondo gestito

La differenza tra ETF e fondi gestiti esiste in relazione a una serie di criteri quali la natura del rischio, il modo di acquistare le azioni e l'ammontare delle commissioni di performance. La scelta tra queste due opzioni dovrebbe essere fatta in base alla preferenza e alla propensione al rischio dei rispettivi investitori. Nell'ETF, gli investitori sono più coinvolti dal momento che è simile al trading di azioni ordinarie mentre, nei fondi gestiti, il ruolo dell'investitore è limitato poiché il gestore del fondo prende le decisioni e gestisce attivamente il fondo.

Riferimenti:
1. "Stock ETF." Investopedia. 29 aprile 2010. Web. 12 aprile 2017.
2. Governo australiano delle sicurezze e degli investimenti Commissione australiana. "Fondi gestiti | ASIC's MoneySmart. "C = au; o = Governo australiano; ou = Australian Australian Securities & Investments Commission. C = au; o = Governo australiano; ou = Australian Australian Securities & Investments Commission, 8 marzo 2017. Web. 12 aprile 2017.
3. Michael Lannon. Ritorno alle nozioni di base - Comprensione dei fondi gestiti. Tech. N.p .: n.p., n.d. Stampare.
4.Cherewyk, Peter. "Vantaggi e svantaggi degli ETF." Investopedia. N.p., 20 dicembre 2016. Web. 12 aprile 2017.

Cortesia dell'immagine:
1. "Grafico S e P 500 dal 1950 al 2016 con medie" Per Overjive - Opera propria (CC BY-SA 4.0) attraverso Commons Wikimedia