Differenza tra derivati e futures
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Differenza chiave - Derivati vs Futures
La differenza chiave tra derivati e futures è quella derivati siamo strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'altra attività sottostante mentre il futuro è un accordo, per acquistare o vendere una particolare merce o uno strumento finanziario ad un prezzo predeterminato ad una data specifica nella futuro. A causa della costante crescita dei mercati finanziari, un numero sempre maggiore di investitori investe in molti strumenti finanziari. Tali strumenti comportano rischi finanziari in quanto il loro valore è soggetto a fluttuazioni. I derivati sono utilizzati per eliminare tali rischi fornendo certezza per una transazione futura, compresi i derivati. Pertanto, la relazione tra derivati e futures è che i futures sono una forma di derivati.
CONTENUTO
1. Panoramica e differenza chiave
2. Cosa sono i derivati
3. Cosa sono i Futures
4. Confronto affiancato - Derivati vs Futures
5. Sommario
Cosa sono i derivati?
I derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'altra attività sottostante. I derivati sono utilizzati per coprire i rischi finanziari (per ridurre il rischio di un'attività finanziaria in relazione all'incertezza di quale sarà il suo valore futuro) e di seguito sono riportate le forme ampiamente utilizzate di derivati.
Forme di derivati
Attaccanti
Un contratto a termine è un contratto tra due parti per acquistare o vendere un'attività a un prezzo specificato in una data futura. I forwards sono strumenti over the counter (OTC), il che significa che possono essere personalizzati in base a qualsiasi requisito di transazione tra due parti senza uno scambio strutturato.
Futures
Un futuro è un accordo per acquistare o vendere una particolare merce o uno strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica in futuro. I futures sono strumenti negoziati in borsa, il che significa che tali contratti sono negoziati solo in borse strutturate e sono disponibili solo in dimensioni standard.
Opzioni
Un'opzione è un diritto, ma non un obbligo di acquistare o vendere un'attività finanziaria in una data specifica ad un prezzo prestabilito. Esistono due tipi principali di opzioni, 'call option' e 'put option'. Un'opzione call è un diritto di acquisto mentre l'opzione put è un diritto di vendita. Le opzioni possono essere scambiate in borsa o fuori borsa.
swap
Uno swap è un derivato attraverso il quale due parti arrivano a un accordo per lo scambio di strumenti finanziari. Mentre lo strumento sottostante può essere qualsiasi tipo di sicurezza, i flussi di cassa vengono comunemente scambiati in swap. Gli swap sono oltre gli strumenti del contatore.
Cosa sono i Futures?
Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere una particolare merce o uno strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica in futuro. I futures sono strumenti negoziati in borsa, quindi sono scambiati in future. Alcuni contratti futures richiedono la consegna fisica del bene sottostante mentre altri sono regolati in contanti.
Vantaggi dei futures
Elevata liquidità
I futures sono derivati altamente liquidi (convenienti da comprare e vendere velocemente) poiché commerciano attraverso uno scambio.
Basso rischio di default
Poiché sono regolati dallo scambio, i contratti futures hanno un basso rischio di insolvenza rispetto ai derivati come i forward.
Commissioni basse
Le commissioni della Commissione pagabili per il trading a termine sono relativamente basse rispetto ad altri derivati
Svantaggi dei futures
Mancanza di personalizzazione
Poiché i contratti future sono strumenti standardizzati disponibili in dimensioni standard, non possono essere personalizzati in base ai requisiti delle transazioni.
Requisito di deposito minimo
C'è un requisito minimo di deposito da soddisfare prima di ottenere un contratto futures, quindi a volte; il beneficio derivante da commissioni basse può essere compensato con il deposito.
Figura 01: Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade sono il più grande scambio di future nel 2015
Qual è la differenza tra derivati e futures?
Derivati vs Futures | |
| I derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'altra attività sottostante. | Futures è un accordo, per acquistare o vendere una particolare merce o uno strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica futura. |
| Natura | |
| I derivati possono essere negoziati in borsa o fuori borsa. | I futures sono strumenti negoziati in borsa. |
| tipi | |
| In avanti, i futures, le opzioni e gli swap sono tipi popolari di derivati. | I futures sono un tipo di strumenti derivati. |
Riassunto - Derivati vs Futures
La differenza tra derivati e futures dipende principalmente dalla loro portata; i derivati hanno una portata più ampia poiché implicano molte tecniche mentre i contratti futures sono di portata limitata. L'obiettivo di entrambi è simile poiché tentano di mitigare il rischio di una transazione che avverrà in futuro. Nel 2010, si stima che il mercato mondiale dei derivati abbia superato $ 1,2 quadrilioni. Inoltre, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade) è diventato il più grande scambio di future al mondo nel 2015 con oltre $ 1 quadrilioni di fatturato.
Riferimento:
1. "Derivata". Investopedia. 17 marzo 2016. Web. 04 maggio 2017. .
2. "Finanzienti". Vantaggi e svantaggi dei futures. N., n. Web. 05 maggio 2017. .
3. "11 più grandi scambi di futures nel mondo 2015." Insider Monkey. N., n. Web. 05 maggio 2017. .
Cortesia dell'immagine:
1. "Cme building aerial view" di CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - Gruppo CME (CC BY-SA 3.0) attraverso Commons Wikimedia
