Differenza tra selezione avversa e rischio morale

Selezione avversa contro il rischio morale

Il rischio morale e la selezione avversa sono entrambi concetti ampiamente usati nel campo dell'assicurazione. Entrambi questi concetti spiegano una situazione in cui la compagnia di assicurazione è svantaggiata in quanto non hanno tutte le informazioni sulla perdita effettiva o perché hanno una maggiore responsabilità del rischio che è assicurato contro. Questi due concetti sono abbastanza diversi l'uno dall'altro, anche se sono ampiamente interpretati erroneamente. Il seguente articolo si propone di fornire una chiara panoramica di ciò che ciascun concetto è, accanto alla spiegazione di come sono diversi l'uno con l'altro.

Cos'è la selezione avversa?

La selezione avversa è la situazione in cui si verifica una "asimmetria informativa" quando una parte di un accordo ha informazioni più aggiornate e accurate rispetto all'altra parte. Ciò può far sì che la parte con maggiori informazioni a beneficio a spese della parte con meno informazioni. Questo è più prevalente nelle transazioni di assicurazione. Ad esempio, ci sono due gruppi di persone nella popolazione che fumano e coloro che si astengono dal fumare. È un fatto noto che i non fumatori hanno una vita più sana di un fumatore, tuttavia, la compagnia di assicurazione che vende l'assicurazione sulla vita potrebbe ignorare chi fuma nella popolazione e chi no. Ciò significherebbe che la compagnia assicurativa addebiterà lo stesso premio a entrambe le parti; tuttavia, l'assicurazione acquistata avrà più valore per il fumatore rispetto al non fumatore poiché hanno più da guadagnare.

Qual è il pericolo morale?

Il rischio morale è una situazione in cui una parte trae vantaggio dall'altra parte non fornendo informazioni complete sul contratto in cui le parti stanno entrando, o nello scenario assicurativo, ciò avverrebbe quando l'assicurato assume più rischi di quanto non facciano in genere perché sapere che la compagnia di assicurazione pagherà se si verifica una perdita. Le ragioni dell'azzardo morale comprendono l'asimmetria delle informazioni e la consapevolezza che una parte diversa da se stessa sarà responsabile delle perdite subite. Ad esempio, una persona che ha acquistato un'assicurazione sulla vita può essere disposta a partecipare a sport ad alto rischio, sapendo che l'assicurazione coprirà eventuali perdite nel caso in cui qualcosa accada all'assicurato.

Selezione avversa contro il rischio morale

La selezione avversa e l'azzardo morale si traducono sempre in una parte che beneficia dell'altra principalmente perché hanno più informazioni o hanno livelli inferiori di responsabilità che lasciano il posto all'agire spericolato. La differenza tra i due è che la selezione avversa avviene quando la parte che fornisce il servizio (come una compagnia di assicurazioni) non è a conoscenza dell'intera durata del rischio poiché tutte le informazioni non sono condivise quando si stipula il contratto e l'azzardo morale si verifica quando il l'assicurato sa che la compagnia assicurativa sopporterà il pieno rischio di perdita e lo rimborserà all'assicurato se subirà una perdita.

Sommario:

Differenza tra selezione avversa e rischio morale

• La selezione avversa e l'azzardo morale si traducono sempre in una parte che beneficia dell'altra principalmente perché hanno più informazioni o hanno livelli inferiori di responsabilità che lasciano il posto all'agire incautamente.

• La selezione avversa è la situazione in cui si verifica una "asimmetria informativa" quando una parte di un accordo ha informazioni più aggiornate e accurate rispetto all'altra parte.

• Il rischio morale si verifica quando l'assicurato sa che la compagnia assicurativa sopporta il pieno rischio di perdita e lo rimborserà all'assicurato se subisce una perdita.