Ordine limite e ordine stop

Anziché monitorare continuamente il prezzo di azioni o altri titoli, gli investitori possono piazzare a limit order o a fermare l'ordine con il loro broker Questi ordini sono istruzioni per eseguire operazioni quando il prezzo di un'azione raggiunge un determinato livello. Un ordine limite viene utilizzato per provare a sfruttare un determinato prezzo target e può essere utilizzato sia per gli ordini di acquisto che di vendita. Un ordine limite istruisce il broker a negoziare un certo numero di azioni ad un prezzo specifico o migliore. Per gli ordini di acquisto, questo significa acquistare al prezzo limite o inferiore, e per vendere ordini limite, significa vendere al prezzo limite o più alto.

Un ordine stop, a volte chiamato a ordine di stop-loss, è usato per limitare le perdite; istruisce il broker a eseguire un'operazione quando uno stock raggiunge un prezzo oltre il quale l'investitore non è disposto a sostenere perdite. Per gli ordini di acquisto, questo significa acquistare non appena il prezzo sale sopra il prezzo di stop. Per gli ordini di vendita, questo significa vendere non appena il prezzo scende al di sotto del prezzo di stop.

Questo confronto utilizza le scorte nelle definizioni e negli esempi perché questo è lo scenario più comune per i singoli investitori. Tuttavia, gli ordini stop e limit possono essere piazzati per tutti i tipi di titoli, incluse opzioni e futures.

Grafico comparativo

Tabella di confronto Ordine limite contro Stop

Ordine Limitato	Stop Order
istruzione	Fai trading ad un prezzo uguale o migliore di un certo prezzo. Per ordini di acquisto, acquista a $ X o inferiore. Per ordini di vendita, vendere a $ X o superiore.	Scambia se il prezzo supera l'obiettivo desiderato. Per gli ordini di vendita, vendi se il prezzo scende sotto $ X. Per gli ordini di acquisto, compra se il prezzo sale sopra $ X.
Intento	Gli investitori usano gli ordini limite per bloccare il prezzo che vogliono perché è garantito che gli ordini limite siano eseguiti (se vengono eseguiti a tutti) ad un prezzo particolare o meglio.	L'intento di un ordine di stop è limitare le perdite. Se il prezzo di un titolo si muove in direzione opposta a quella che l'investitore vorrebbe, un ordine di stop pone un limite alle potenziali perdite.
svantaggi	Commissione superiore da agenti di cambio. Forse non eseguito se il prezzo non è stato raggiunto.	Il prezzo commerciale potrebbe essere peggiore del prezzo di stop. Può essere attivato da fluttuazioni a breve termine.

Contenuto: ordine limite vs ordine stop

• 1 Come funzionano gli ordini con limite e stop
• 2 vantaggi
• 3 svantaggi
• 4 riferimenti

Come funzionano gli ordini limite e stop

Un ordine limite è un'istruzione al broker per negoziare un certo numero di azioni ad un prezzo specifico o migliore. Ad esempio, per un investitore che desidera acquistare un titolo, un ordine limite a $ 50 significa Acquista questo stock non appena il prezzo raggiunge $ 50 o inferiore. L'investitore effettuerebbe un tale ordine di limiti in un momento in cui il titolo è scambiato sopra i $ 50. Per qualcuno che vuole vendere, un ordine limite stabilisce il prezzo minimo. Quindi un ordine limite a $ 50 verrebbe piazzato quando lo stock è scambiato a meno di $ 50, e l'istruzione per il broker è Vendi questo stock quando il prezzo raggiunge $ 50 o più. Gli ordini limitati vengono eseguiti automaticamente non appena esiste l'opportunità di operare al prezzo limite o migliore. Ciò libera l'investitore dal monitoraggio dei prezzi e consente all'investitore di bloccare i profitti. Lo scambio verrà eseguito solo al prezzo stabilito o migliore.

Un ordine di stop, d'altra parte, viene utilizzato per limitare le perdite. Un ordine stop è un'istruzione per il trading di azioni se il prezzo diventa "peggiore" di un prezzo specifico, noto come il prezzo di stop. Ad esempio, un ordine di stop a $ 50 posto dal proprietario di un'azione attualmente scambiato a $ 53 significa Vendi questo stock al prezzo di mercato se il prezzo delle azioni colpisce $ 50. Al contrario, qualcuno che cerca di acquistare lo stesso titolo potrebbe essere in attesa dell'opportunità giusta (un calo dei prezzi) ma potrebbe voler effettuare un ordine di stop per l'acquisto a $ 58. Questo sarebbe limitare il lato negativo ponendo un tetto al prezzo che paga per acquistare le azioni.

In un normale ordine di stop, una volta raggiunto il prezzo stabilito, l'ordine viene eseguito al prezzo di mercato. Un ordine stop-limit fornisce l'opzione per impostare un prezzo di stop e un prezzo limite Una volta raggiunto il prezzo di stop, l'ordine non verrà eseguito fino al raggiungimento del prezzo limite. Ecco un esempio che illustra come le varie opzioni di trading - ordini di mercato, limite, stop e stop-limit - funzionano per acquistare e vendere un titolo al prezzo di $ 30.

vantaggi

Gli ordini limitati garantiscono un commercio ad un prezzo particolare.

Gli ordini stop possono essere utilizzati per limitare le perdite. Possono anche essere utilizzati per garantire i profitti, garantendo che uno stock venga venduto prima che scenda al di sotto del prezzo di acquisto.

Gli ordini stop-limit consentono all'investitore di controllare il prezzo al quale un ordine viene eseguito. Il prezzo di stop e il prezzo limite non devono essere gli stessi.

svantaggi

I broker possono addebitare una commissione elevata per ordini limite. Inoltre, potrebbero non essere mai eseguiti se il prezzo limite non viene raggiunto.

Quando viene attivato un ordine stop, lo stock viene venduto al miglior prezzo possibile, che può essere inferiore al prezzo specificato dall'ordine stop, in quanto lo scambio non è istantaneo. Questo rischio può essere evitato ponendo un ordine stop-limit, ma ciò potrebbe impedire l'esecuzione dell'ordine. Gli ordini di stop possono anche essere innescati da una fluttuazione a breve termine del prezzo delle azioni. Le società di intermediazione, come E * TRADE e Scottrade, hanno standard diversi per determinare quando è stato raggiunto un prezzo di stop, compresi prezzi di vendita o prezzi di quotazione dell'ultima vendita.

Come già accennato, gli ordini stop-limit non possono essere eseguiti se il prezzo del titolo si allontana dal prezzo limite specificato. Possono anche essere attivati ​​dalle fluttuazioni del mercato a breve termine.

Riferimenti

• Ordini limitati - SEC.gov
• Nozioni di base sul trading - SEC.gov