Capitolo 11 vs Capitolo 7 Fallimento

A seconda del tipo, o "capitolo", della bancarotta, i debiti sono trattati in modo diverso. Nel Capitolo 11 fallimento, i debiti sono ristrutturati in modo tale che il rimborso del debito diventa più realizzabile. Nel Capitolo 7 fallimento, che è la forma più comune di fallimento, molti debiti sono perdonati, e una varietà di beni personali sono venduti - liquidati - per rimborsare il maggior numero di debiti rimanenti possibile. In generale, il capitolo 11 di fallimento è utilizzato da aziende e altri proprietari di imprese, mentre il capitolo 7 di fallimento è favorito da individui.

Ci sono 4 tipi di limatura di fallimento nel Federal Falliment Code (Titolo 11 del codice degli Stati Uniti):

Capitolo 7 - Liquidazione
Capitolo 11 - Riorganizzazione (o fallimento della riabilitazione)
Capitolo 12 - Adeguamento dei debiti di un agricoltore familiare con reddito annuale regolare
Capitolo 13 - Adeguamento dei debiti di un individuo con reddito normale

La principale differenza tra il capitolo 7 e il capitolo 11 di fallimento è che in una dichiarazione di fallimento del capitolo 7, i beni del debitore sono venduti per pagare i creditori (creditori) mentre nel capitolo 11 il debitore negozia con i creditori per modificare le condizioni del prestito senza dover liquidare (svendere) beni.

Grafico comparativo

Capitolo 11: bancarotta rispetto al capitolo 7 Tabella di confronto dei fallimenti

Capitolo 11 Fallimento	Capitolo 7 Fallimento

Conosciuto come	Riorganizzazione o riabilitazione Fallimento	Liquidazione Fallimento
Le attività del debitore vendute (liquidate)	No	Sì (alcuni beni sono esenti, quindi non sono venduti)
Amministratore fiduciario nominato	sì	sì
Ruolo del fiduciario	Lavorare con il debitore per sviluppare un piano di rimborso per tutti i prestiti in essere	Per sorvegliare la messa in sicurezza delle attività del debitore, la liquidazione (vendita) di queste attività e il rimborso dei creditori nell'ordine di priorità (i debiti garantiti rimborsati per primi)
Debito perdono	No. I termini del prestito sono cambiati.	Sì. Il debito può essere perdonato nella misura in cui la vendita di attività non copre tutti i prestiti.
Entità autorizzate a file	Aziende, individui, coppie sposate	Aziende, individui, coppie sposate

Contenuto: Capitolo 11 vs Capitolo 7 Fallimento

1 Quando dovrebbe essere considerato il fallimento?
- 1.1 Altri modi per liberare il debito
2 Chi dovrebbe file per Chapter 11 o Chapter 7?
3 Consulenza creditizia e educazione al debitore
4 Come file
5 soggiorni automatici
6 Prima riunione dei creditori e del tribunale fallimentare
7 Perdita del debito e riorganizzazione del debito
- 7.1 Proprietà esente
8 Liquidazione vs. Rimborso del debito
9 costi
10 Capitolo 11 vs. Capitolo 7 Effetti sul credito
11 Uso commerciale del capitolo 11 e capitolo 7
12 Intervista radiofonica che spiega le differenze
13 riferimenti

Quando dovrebbe essere considerato il fallimento?

Il fallimento è un'opzione per coloro che sentono che non saranno in grado di rimborsare i loro debiti. Anche così, la bancarotta dovrebbe essere considerata solo come ultima risorsa, in quanto ha conseguenze negative a lungo termine sul rating del credito.

Altri modi per liberare il debito

Spesso i creditori vendono i loro debiti non garantiti alle agenzie di raccolta, che adottano quindi tattiche aggressive per riscuotere il debito, o per quanto possibile. Ci sono modi per utilizzare il Fair Credit Reporting Act per ottenere l'annullamento di questi debiti non garantiti, soprattutto perché le agenzie di raccolta spesso non dispongono della documentazione necessaria per far rispettare legalmente i debiti. Questo post sul forum ha alcune buone informazioni su come farlo.

Chi dovrebbe file per Chapter 11 o Chapter 7?

Nella maggior parte dei casi, le persone vorranno archiviare per il capitolo 7 o il capitolo 13 di fallimento. Il fallimento del capitolo 7, in particolare, è destinato a individui che cercano un "nuovo inizio", ma le aziende possono anche presentare il Capitolo 7 (e comunemente lo fanno). Questa forma di bancarotta si concentra sullo scarico di tutti i debiti possibili e sulla liquidazione delle attività per estinguere una serie di debiti residui che non possono essere scaricati.

Un importo minimo del debito è non richiesto a qualcuno di presentare il fallimento di Chapter 11 o Chapter 7. Tuttavia, per archiviare il capitolo 7 di fallimento, gli individui devono passare un "test di mezzi", di solito con una grande quantità di debito ingestibile e / o un reddito basso che ostacola il rimborso del debito. Coloro che hanno un sacco di reddito disponibile hanno meno probabilità di far approvare il deposito del Capitolo 7.

Il capitolo 11, che è più costoso del capitolo 7, è in genere destinato alle aziende di medie e grandi dimensioni, ma le imprese più piccole e i singoli proprietari possono anche prendere in considerazione questo tipo di fallimento. A differenza del capitolo 7, il capitolo 11 non liquida le attività, ma ristruttura i debiti. Ciò consente al debitore di proteggere un bene importante, come un'azienda, dalla liquidazione. Nel caso delle imprese individuali e delle attività simili, il capitolo 11 ha effetti negativi sia sul patrimonio aziendale che personale.

Consulenza creditizia e educazione al debitore

Prima di presentare un qualsiasi tipo di fallimento, gli individui devono frequentare almeno 60 minuti di consulenza creditizia e almeno due ore di un corso di educazione del debitore. Il programma di fiduciario degli Stati Uniti fornisce un elenco di consulenti di credito approvati dal governo e corsi di educazione del debitore.

Durante la consulenza creditizia, un consulente finanziario aiuta un debitore a creare un budget e cerca eventuali alternative alla bancarotta. L'educazione del debitore è più di un corso di educazione generale che insegna a un individuo come gestire correttamente il denaro e il credito; il corso ha lo scopo di aiutare il debitore a imparare come evitare la bancarotta in futuro.

Al completamento con successo di questi programmi, gli individui ricevono un certificato dai fornitori di programmi. Questi certificati fanno parte delle prove richieste ai debitori per presentare istanza di fallimento.

Come file

Con l'avvento dei processi di archiviazione elettronica, le persone sono in grado di presentare istanza di fallimento senza l'aiuto di un avvocato di fallimento. Il modulo B200 contiene liste di controllo per ogni tipo di fallimento. Tuttavia, i fallimenti del Capitolo 11 e Capitolo 7 sono molto complessi per le persone che non hanno familiarità con il Codice Fallimentare degli Stati Uniti, e il mancato invio delle informazioni o dei documenti giusti può comportare il rigetto da parte di un tribunale di un deposito. Peggio ancora, informazioni inesatte in un deposito di fallimento possono essere considerate criminalmente fraudolente.

Gli individui non possono presentare istanza di fallimento quando hanno archiviato un precedente deposito negli ultimi 180 giorni, quindi è molto importante avere tutte le prove necessarie al momento del deposito.

Soggiorni automatici

Non appena viene presentata una richiesta di fallimento, e prima della sua approvazione o licenziamento, viene applicata una sospensione automatica a tutti i creditori. Un soggiorno automatico limita i creditori a continuare a cercare di riscuotere il pagamento dal debitore e limita ulteriormente i creditori dal presentare cause legali contro il debitore o precludere la casa. Ciò fornisce un sollievo immediato per chi cerca la bancarotta. Più di ogni altra cosa, impedisce ai creditori di usare tattiche offensive e dell'ultimo minuto per cercare di recuperare quanto più denaro possibile. Queste protezioni rimangono sul posto durante il processo di fallimento.

I creditori possono presentare una petizione a un tribunale fallimentare per fare un'eccezione a questa regola per qualsiasi controversia sul debito che hanno con un debitore, il che significa che, in alcuni casi, i debitori potrebbero dover destreggiarsi tra la bancarotta e diversi tipi di rimborso del debito allo stesso tempo.

Prima riunione dei creditori e del tribunale fallimentare

Salvo quando i creditori contestano una dimissione, pochi devono partecipare ad un'udienza in un tribunale fallimentare per un deposito di fallimento personale. Invece, c'è un "Primo incontro dei creditori", che è un incontro che si svolge tra i 30 ei 40 giorni nel processo di archiviazione. Come suggerisce il nome, i creditori possono partecipare a questo incontro, ma raramente lo fanno; invece, tendono ad avere i loro avvocati che lavorano con il / i procuratore / i del debitore - un'altra ragione per cui è saggio assumere un avvocato per il processo fallimentare.

Questo incontro non è supervisionato da un giudice fallimentare, ma da un curatore fallimentare, una persona che è responsabile della gestione della bancarotta di una persona. I fiduciari sono solitamente nominati dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. In alcuni documenti del capitolo 11, al posto di un fiduciario viene utilizzato un funzionario capo per la ristrutturazione.

In entrambi i tipi di deposito, la persona che richiede la liquidazione o la riorganizzazione giura un giuramento di rispondere sinceramente alle domande di un fiduciario. La maggior parte delle volte, questo incontro è molto breve, a meno che il fiduciario o l'ufficiale di ristrutturazione principale non sia confuso o sospettoso riguardo ad alcune informazioni fornite dal debitore.

Una delle principali differenze nell'archiviazione di Chapter 11 riguarda la riorganizzazione delle attività, che il trustee subentra durante il processo di bancarotta. (Ci sono alcune eccezioni a questo, vedere il debitore in possesso.) Se un business è probabile che faccia soldi nei prossimi anni, l'azienda sarà spesso autorizzata a continuare le operazioni, e il reddito guadagnato dall'azienda andrà verso il rimborso del debito. Se l'azienda ha più debito di quanto faccia beni o entrate, tuttavia, è probabile che l'attività sarà venduta ai creditori come parte del processo di riorganizzazione del capitolo 11.

Perdita del debito e riorganizzazione del debito

Il perdono del debito è il termine comune per ciò che è legalmente noto come uno scarico di fallimento, una componente fondamentale di un deposito di capitolo 7 che è anche usato in misura minore nei documenti del capitolo 11. A meno che un creditore non contesti una particolare richiesta di dimissioni, la maggior parte degli scarichi viene automaticamente approvata. Un tribunale fallimentare invia quindi una copia degli ordini di dimissione a tutti i creditori applicabili. Sotto un ordine di dimissione, il creditore (s) deve "perdonare" i debiti elencati da non più in cerca di rimborso. Agli occhi della legge, il debito estinto non è più dovuto.

Questo è un processo diverso dalla riorganizzazione del debito, che viene utilizzato in un archivio del Capitolo 11. Sotto la riorganizzazione del debito, i debiti non sono scaricati o perdonati. Invece, i termini di prestito sono alterati in un modo che un debitore si spera possa ripagare più efficacemente il suo debito. Ad esempio, l'APR del debito oi tassi di interesse possono essere abbassati, oppure il periodo di tempo in cui un debitore deve rimborsare un prestito può essere esteso.

Il debito non garantito, come il debito della carta di credito, ha più probabilità di essere perdonato rispetto al debito garantito, come una casa o un prestito auto. E il debito del prestito studentesco è mai congedato in bancarotta.

Vale la pena notare che eventuali scarichi di debito sono emessi in momenti diversi nei documenti di cui al capitolo 11 e al capitolo 7. Per il capitolo 11 di fallimento, viene generalmente concessa qualsiasi remissione del debito dopo tutti i debiti riorganizzati sono stati pagati per intero. Nel fallimento del capitolo 7, tuttavia, ci sono dei periodi di tempo in cui un creditore può presentare una petizione per rendere un debito non ammissibile al discarico; dopo questo periodo di tempo, in genere circa da due a quattro mesi nel processo di archiviazione Capitolo 7, tutti i debiti idonei vengono automaticamente scaricati.

Proprietà esente

Nel caso del fallimento del Capitolo 7, alle persone sarà spesso concesso di avere alcuni beni esentati dal processo di liquidazione. Ciò che può essere esentato dalla liquidazione varia a seconda dello stato, ma di solito le proprietà esenti comprendono beni come i piani pensionistici, come 401 (k) s, un'auto di famiglia e alcuni risparmi. Alcuni stati, come il Texas, sono abbastanza indulgenti quando si tratta di esenzioni di proprietà. Altri, tuttavia, consentono ai filer di conservare solo una piccola quantità di denaro al termine del processo.

I mutui sono raramente esentati dal processo di bancarotta. Ciò significa che qualcuno che presenta il deposito per il capitolo 7 deve continuare a effettuare pagamenti sul suo mutuo. Se non può effettuare questi pagamenti, potrebbe anche finire per passare attraverso un procedimento di pignoramento giudiziario o non giudiziario in aggiunta alla sua bancarotta.

Allo stesso modo, la procedura fallimentare non consente a un individuo di smettere di pagare alimenti o assegni di mantenimento figli o di smettere di pagare le tasse.

Liquidazione vs. Rimborso del debito

Un trustee assume le attività di un debitore in un deposito di capitolo 7. Questi beni sono liquidati - venduti dal trustee in cambio di denaro - che viene poi distribuito tra i creditori.

Il debito ristrutturato, come riportato nel capitolo 11 del fallimento, deve essere rimborsato secondo i nuovi termini concordati durante il processo di archiviazione, di solito in un periodo da tre a cinque anni..

Costi

I fallimenti del capitolo 11 sono spesso molto costosi perché coinvolgono le imprese, il che complica le cose. Il deposito per il capitolo 11 da solo costa spesso oltre $ 1.000. Le spese legali sono particolarmente costose in quanto il processo del Capitolo 11 richiede più input legali e richiede molto più tempo, spesso fino a un anno o più. Inoltre, gli avvocati del capitolo 11 sono meno comuni di altri avvocati di fallimento, vale a dire coloro che accettano i documenti del capitolo 11 spesso addebitano più ore all'ora di quanto farebbero gli avvocati che trattano i documenti di cui al capitolo 7 o al capitolo 13.

Comparativamente, il capitolo 7 di fallimento è molto conveniente e alcune tasse, come il costo per frequentare la consulenza di credito, potrebbe a volte si rinuncia a coloro che non hanno denaro da spendere. Il deposito è relativamente economico e tende a rimanere sotto i $ 500, anche se ci sono tasse aggiuntive degli avvocati.

Nella maggior parte dei casi, un fallimento di Chapter 11 costerà molte migliaia di dollari (spesso in relazione alle dimensioni del business), mentre un fallimento del Capitolo 7 costerà tra $ 1.000 e $ 2000.

Capitolo 11 e Capitolo 7 Effetti sul credito

Entrambi i fallimenti di capitolo 11 e capitolo 7 rimangono sui rapporti di credito per 10 anni dopo la data di deposito. Al contrario, il capitolo 13 di bancarotta dura per un rapporto di credito per soli sette anni.

L'effetto di avere un fallimento su un rapporto di credito può essere molto negativo. Di solito impedisce alle persone di stipulare nuovi prestiti o ottenere l'approvazione per le carte di credito. Inoltre rende quasi impossibile l'acquisto di un'auto o di una casa. Mentre questo può avere senso all'inizio di un fallimento, molti anni lungo la strada, molto tempo dopo che i debiti sono stati perdonati o rimborsati, può continuare a perseguitare il filer.

Uso commerciale del capitolo 11 e capitolo 7

Le aziende utilizzano frequentemente entrambi i tipi di questi fallimenti. La scelta tra questi due capitoli si riduce a ciò che gli imprenditori sperano di ottenere con la loro attività a lungo termine. Se il business non è redditizio o vale la pena, il fallimento del capitolo 7 è una scelta ragionevole. Se l'attività è redditizia, il capitolo 11 potrebbe essere una buona opzione. Vale la pena notare, tuttavia, che poche piccole imprese sopravvivono ai costi del fallimento del capitolo 11.

Intervista radiofonica che spiega le differenze

Riferimenti

Commissioni medie di avvocato nel capitolo 7 Fallimento - Nolo.com
Scarico in caso di fallimento - USCourts.gov
Deposito per bancarotta: cosa sapere - FTC.gov
Liquidazione secondo il codice fallimentare - USCourts.gov
Riorganizzazione secondo il codice fallimentare - USCourts.gov
Dovrò andare in tribunale? - Informazioni sul fallimento
Wikipedia: Capitolo 7, Titolo 11, Codice degli Stati Uniti
Wikipedia: Capitolo 11, Titolo 11, Codice degli Stati Uniti

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