Leasing finanziario vs Leasing operativo

Esistono due tipi di metodi di contabilità per i leasing: operativo e leasing finanziario. La stragrande maggioranza sono leasing operativi. Un leasing operativo è trattato come l'affitto - i pagamenti sono considerati spese operative e il bene in affitto rimane fuori bilancio. Al contrario, un leasing di capitale è più simile a un prestito; il bene è considerato di proprietà del locatario, pertanto rimane in bilancio. Il trattamento contabile per capitale e leasing operativo è diverso e può avere un impatto significativo sulle imposte dovute dall'azienda. Un contratto di capitale è chiamato "leasing finanziario"dall'IFAC.

Finanza vs leasing operativo reindirizza qui.

Grafico comparativo

Grafico comparativo Lease di capitale vs Lease operativo

Locazione di capitali	Leasing operativo
Criteri di leasing - Proprietà	La proprietà del bene potrebbe essere trasferita al locatario al termine della durata del leasing.	La proprietà è trattenuta dal locatore durante e dopo la durata del leasing.
Criteri di leasing - Opzione acquisto affare	Il contratto di locazione contiene un'opzione di acquisto a buon mercato per acquistare l'attrezzatura a un valore inferiore al giusto valore di mercato.	Il leasing non può contenere un'opzione di acquisto a buon mercato.
Criteri di leasing - Termine	La durata del leasing è pari o superiore al 75% della vita utile stimata del bene	La durata del leasing è inferiore al 75% della vita economica stimata dell'attrezzatura
Criteri di leasing - Valore attuale	Il valore attuale dei pagamenti del leasing è pari o superiore al 90% del costo totale originario dell'apparecchiatura.	Il valore attuale dei canoni di leasing è inferiore al 90% del valore equo di mercato delle attrezzature
Rischi e vantaggi	Trasferito al locatario. Il locatario paga manutenzione, assicurazione e tasse	Diritto di usare solo. Rischio e benefici rimangono con il locatore. Il locatario paga i costi di manutenzione
Contabilità	Il leasing è considerato come attività (bene locato) e responsabilità (canoni di leasing). I pagamenti sono indicati nel bilancio	Nessun rischio di proprietà. I pagamenti sono considerati come spese operative e riportati nel conto economico
Imposta	Il locatario è considerato il proprietario dell'attrezzatura e pertanto sostiene le spese di ammortamento e gli interessi passivi	Si considera che il Locatario affitti l'attrezzatura e che quindi il canone di locazione sia considerato come una spesa di affitto

Contenuti: Leasing di capitale vs Leasing operativo

1 Che cos'è un contratto di locazione?
2 tipi di leasing
- 2.1 Test del capitale leasing
3 Contabilità per leasing: operativo e leasing finanziario
4 pro e contro
- 4.1 Vantaggi di un leasing operativo
- 4.2 Vantaggi di un contratto di capitale
5 riferimenti

Un segno di For-Lease per una proprietà

Che cos'è un contratto di locazione?

Un contratto di locazione è un accordo che conferisce il diritto di utilizzare proprietà, impianti e attrezzature (PP & E) di solito per un periodo di tempo stabilito. La parte che ottiene il diritto di utilizzare la risorsa è chiamata a locatario e il partito che possiede il bene ma lo affitta ad altri viene chiamato il locatore.

Tipi di locazioni

Diversi standard contabili riconoscono diversi tipi di leasing. Gli standard governano la classificazione non solo per il locatario, ma anche per il locatore.

Tipi di leasing riconosciuti da vari standard, come riportato in questo rapporto FASAB. L'IFAC riconosce i leasing di capitale, ma li chiama leasing finanziario.

In generale, un leasing di capitale (o leasing finanziario) è uno in cui tutti i benefici e i rischi di proprietà sono trasferiti sostanzialmente al locatario. Il proprietario legale (il titolare del titolo) può ancora essere il locatore. Questo è analogo al finanziamento di un'auto tramite un prestito auto - l'acquirente dell'auto è il proprietario dell'auto a tutti gli effetti pratici ma legalmente la società di finanziamento mantiene il titolo fino al rimborso del prestito.

Test Lease Capital

Come si può scegliere tra capitale e leasing operativo per la contabilità? In generale, le aziende preferiscono i leasing operativi. Quindi il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha imposto alcune restrizioni su cui i leasing possono essere trattati come leasing operativi. Un leasing deve essere trattato come un leasing di capitale se incontra qualsiasi singolo delle seguenti 4 condizioni:

Proprietà: Il leasing trasferisce la proprietà della proprietà al locatario entro la fine della durata del leasing.
Opzione prezzo d'occasione: Il leasing contiene un'opzione per acquistare la proprietà in leasing ad un prezzo speciale.
Vita economica stimata: La durata del leasing è pari o superiore al 75% della vita economica stimata della proprietà affittata.
Giusto valore: Il valore attuale del canone di locazione e altri pagamenti minimi dovuti per il leasing, esclusa quella parte dei pagamenti che rappresentano i costi dell'esecuzione, è pari o superiore al 90% del valore equo di mercato del bene locato.

Gli ultimi due criteri non si applicano quando l'inizio della durata del leasing cade nell'ultimo 25 percento della vita economica stimata totale della proprietà locata.

Se nessuno di questi criteri è soddisfatto e il contratto di leasing è solo per un uso a tempo limitato del bene, allora è un leasing operativo.

Contabilizzazione dei leasing: operativo e di leasing finanziario

I leasing di capitale e operativi ricevono un diverso trattamento contabile sia per il locatore che per il locatario. Ci concentreremo sul locatario in questa analisi. Sotto contabilita 'operativa, il locatario non possiede il bene, che ha le seguenti implicazioni:

I pagamenti dei leasing sono considerati spese operative per l'azienda.
L'attività / locazione non è riportata nel bilancio.
L'azienda non può richiedere il deprezzamento del bene.

In contrasto, contabilizza un leasing di capitale (o leasing finanziario nella terminologia IFAC) tratta il locatario come proprietario del bene, il che significa:

Il leasing è considerato un prestito. I pagamenti di interessi sono considerati spese operative.
L'attività è inclusa nello stato patrimoniale: l'importo del prestito in essere (valore attuale netto di tutti i futuri canoni di leasing) è incluso come passività e l'attuale valore di mercato dell'attività è incluso come attività.
Il locatario può richiedere l'ammortamento sull'asset ogni anno.

Il FASB e lo IASB hanno proposto alcune modifiche alle regole contabili del leasing che virtualmente eliminerebbero il trattamento contabile del leasing operativo per tutte le società che affittano immobili. Le modifiche, proposte nel 2012, dovrebbero entrare in vigore nel 2015.^[1] Gli standard proposti richiederanno le attività e le passività da riferire relative al leasing. In tale misura, i leasing saranno simili a quelli di capitale o di leasing finanziario. Ma ci sono alcune differenze nel modo in cui vengono misurate queste attività e passività.

Pro e contro

Vantaggi di un leasing operativo

I leasing operativi offrono la flessibilità necessaria alle aziende che aggiornano o sostituiscono frequentemente le loro attrezzature.
Il locatario è protetto dal rischio di obsolescenza.
La contabilità è più semplice: l'attività non deve essere inclusa nel bilancio. Neanche la corrispondente passività debitoria deve essere calcolata o inclusa.
I canoni di leasing sono spese operative, quindi sono completamente deducibili dalle tasse.
Fornisce un Return On Asset (ROA) migliorato senza vincoli di capital budgeting.

Vantaggi di un contratto di capitale

I leasing di capitale riconoscono le spese prima dei leasing operativi equivalenti. Il locatario è autorizzato a richiedere l'ammortamento ogni anno sul bene.
Oltre all'ammortamento, la componente di spesa per interessi del canone di leasing può essere detratta anche come spesa operativa.

Riferimenti

wikipedia: leasing finanziario
Primer su contratti di locazione da parte di Aswath Damodaran, professore di finanza presso la Stern School of Business
Una revisione del 2003 di contratti di locazione da parte di FASAB

Attività commerciale