Differenza tra prestito a termine e prestito di capitale di esercizio

Differenza chiave - Term Loan vs Working Capital Loan
 

La differenza chiave tra prestito a termine e prestito di capitale circolante è quella Il prestito a termine è una forma di prestito in cui i pagamenti possono essere effettuati in un intervallo di tempo predeterminato a intervalli regolari mentre Il prestito di capitale circolante è un prestito sottoscritto per finanziare operazioni di routine per minimizzare le carenze di capitale circolante. Mentre l'intenzione di entrambi è quella di ottenere fondi per uso aziendale, le circostanze in cui vengono applicate varia in modo significativo. Pertanto, è fondamentale distinguerli chiaramente.

CONTENUTO
1. Panoramica e differenza chiave
2. Cos'è il prestito a termine
3. Che cosa è il prestito di capitale di lavoro
4. Confronto affiancato - Term Loan vs Working Capital Loan
5. Sommario

Che cos'è un prestito a termine?

Un prestito a termine è un prestito che viene rimborsato a intervalli regolari per un periodo di tempo prestabilito. Il periodo di tempo di un prestito a termine può durare da uno a dieci anni; tuttavia alcuni prestiti a termine possono durare fino a 30 anni. I prestiti a termine sono divisi in due categorie principali.

Prestito a termine fisso

Un prestito a tasso fisso è un prestito in cui il tasso di interesse non varia durante la durata del prestito.

Prestito a tasso variabile

In un prestito a tasso variabile, il tasso di interesse oscilla durante la durata del prestito.

I prestiti a termine sono una strategia di finanziamento popolare prevalentemente utilizzata dalle piccole imprese, dove solitamente si applicano per prestiti a lungo termine. Questo perché le rate mensili saranno più piccole, il che è conveniente per essere pagato anche se l'azienda non sta facendo profitti significativi. D'altra parte, le imprese dovrebbero anche prestare attenzione a termini eccessivamente lunghi in caso di prestiti a tasso variabile a causa della possibilità che i tassi di interesse possano fluttuare in modo significativo.

Figura 1: i tassi di interesse variabili a lungo termine sono soggetti a fluttuazioni significative

Che cosa è il prestito di capitale di lavoro?

Un prestito di capitale circolante è un prestito a breve termine con l'obiettivo di finanziare le attività operative quotidiane di un'azienda. I prestiti sul capitale circolante non vengono utilizzati per iniettare capitale nell'azienda o per acquistare attività o investimenti a lungo termine. Invece, viene utilizzato per aspetti come la liquidazione dei debiti, gli interessi mensili o in relazione a qualsiasi aspetto relativo alle attività correnti e alle passività correnti.

Idealmente, un'azienda dovrebbe sempre disporre di denaro sufficiente per gestire le operazioni aziendali di routine. Questo può essere ottenuto attraverso un'efficace gestione del capitale circolante. Tuttavia, in pratica, alcune società potrebbero avere problemi con la situazione di cassa. Questo è prevalentemente basato sul settore in cui le vendite sono di natura stagionale. Un'altra situazione che le aziende richiederanno un aumento del capitale circolante è se sta perseguendo una strategia di crescita aggressiva. In tali casi, le vendite crescono ad un tasso che non può essere finanziato in modo efficace; che viene definito "overtrading".

Il requisito per un prestito di capitale circolante dipende dalla natura della posizione prevalente sul capitale circolante. Può essere calcolato come di seguito.

Requisito del capitale di esercizio = Scorte + crediti di contabilità - Contabilità

Il metodo più comune per ottenere un prestito di capitale d'esercizio è attraverso un scoperto bancario. Si tratta di un servizio concesso dalle banche ai suoi clienti affidabili, che consente loro di prelevare fondi fino a un limite superiore al loro saldo bancario.

Qual è la differenza tra Term Loan e Working Capital Loan?

Term Loan vs Working Capital Loan
Il prestito a termine è una forma di prestito in cui i pagamenti possono essere effettuati in un intervallo di tempo predeterminato a intervalli regolari.	Il prestito del capitale circolante è un prestito sottoscritto per finanziare le operazioni commerciali di routine per ridurre al minimo le carenze di capitale circolante.
Intervallo di tempo
I prestiti a termine possono essere a breve, medio o lungo termine.	I prestiti sul capitale circolante sono prestiti a breve termine.
rate
Il rimborso di un prestito a termine è fatto da molte rate.	Il rimborso di un prestito di capitale circolante è effettuato da un numero limitato di rate.

Riepilogo - Prestito a termine vs Prestito di capitale d'esercizio

Il prestito a termine e il prestito di capitale d'esercizio sono due tipi di prestiti popolari, soprattutto tra le piccole imprese. La differenza tra prestito a termine e prestito di capitale circolante si riferisce principalmente allo scopo e al periodo di tempo in cui sono assunti. I prestiti a termine solitamente hanno lo scopo di una crescita graduale del business e possono essere a breve, medio o lungo termine. I prestiti sul capitale circolante sono richiesti se si verificano disavanzi di cassa poiché è difficile effettuare operazioni commerciali quotidiane senza denaro sufficiente.

Riferimenti:
1. "Prestito di capitale d'esercizio". Investopedia. 30 settembre 2004. Web. 23 marzo 2017.
2. "Come calcolare il fabbisogno di capitale circolante". Pianificare le proiezioni. 23 marzo 2017. Web. 28 marzo 2017.
3. "Term Loan." Investopedia. 15 aprile 2017. Web. 28 marzo 2017.
4. "Che cosa è overtrading". Nibusinessinfo.co.uk. N.p., 24 febbraio 2017. Web. 28 marzo 2017.

Cortesia dell'immagine:
1. "Rendimenti obbligazionari governativi indicizzati all'inflazione" Di Ben Bernanke - (Dominio pubblico) via Commons Wikimedia