Differenza tra titoli garantiti da attività e titoli garantiti da ipoteca

Differenza chiave: titoli garantiti da attività e titoli garantiti da ipoteca
 

I titoli garantiti da attività e mutui sono due tipi di investimenti in cui i titoli sono raggruppati e venduti a un gruppo di investitori. La struttura di entrambi è simile per natura e la differenza principale tra titoli garantiti da attività e titoli garantiti da ipoteca dipende dal tipo di garanzia (un impegno a garanzia di un prestito) utilizzato per i titoli. I titoli garantiti da attività sono garantiti da titoli quali vari tipi di prestiti, crediti e leasing, mentre i titoli garantiti da ipoteca sono garantiti da ipoteche.

CONTENUTO
1. Panoramica e differenza chiave
2. Cosa sono i titoli garantiti da attività
3. Che cosa sono i titoli garantiti da ipoteca
4. Confronto affiancato - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities
5. Sommario

Cosa sono i titoli garantiti da attività?

Asset Backed Securities (addominali) sono obbligazioni e titoli garantiti da vari titoli finanziari come prestiti, leasing o crediti, diversi da titoli immobiliari o garantiti da ipoteca. Quando i consumatori prendono in prestito, questi prestiti diventano beni per la società che ha emesso il debito, molto probabilmente una banca o una società di finanziamento al consumo.

La banca o la società finanziaria (la parte che emette il debito) possono vendere le attività di cui sopra a un trust che a sua volta emetterà obbligazioni garantite da attività che contiene agli investitori. Questo processo è chiamato 'cartolarizzazione'e questo consente al trust di rendere i beni commerciabili. Per gli investitori, i titoli garantiti da attività sono un'alternativa all'investimento nel debito societario.

Ad esempio, se un consumatore ha stipulato un mutuo per la casa che è cartolarizzato, i pagamenti del prestito saranno ricevuti dagli investitori nel trust dal momento che il trust ha investito nella società finanziaria

Tipi comuni di attività sottostanti

Prestiti di equità domestica

Un prestito stipulato dal mutuatario utilizzando la sua casa come garanzia.

I contratti di locazione

Un accordo per affittare una proprietà di proprietà di una parte a un'altra in cambio di pagamenti periodici.

Prestiti auto

Un prestito personale per l'acquisto di un'automobile.

Crediti della carta di credito

Una designazione di bene applicabile a tutti i debiti, transazioni non regolate o altri obblighi monetari dovuti a una società dai suoi debitori.

Prestiti studenteschi

Tipo di prestito concesso agli studenti per soddisfare i loro bisogni di istruzione superiore.

Che cosa sono i titoli garantiti da ipoteca?

Titoli garantiti da ipoteca (MBS) sono anche un tipo di asset backed security garantito da ipoteche. Questi sono anche indicati come "mutuo pass through". Questi sono strumenti di debito che rappresentano i diritti sui flussi finanziari derivanti dai pool di mutui ipotecari. Un MBS può essere acquistato o venduto tramite un broker soggetto a un limite minimo di investimento di $ 10.000. I titoli garantiti da ipoteca possono essere emessi da governi e società. Il processo di emissione dei titoli è simile ai titoli garantiti da attività.

Tipi di titoli garantiti da ipoteca

• Certificati di partecipazione pass-through

Autorizzi il detentore ad una quota proporzionale di tutti i pagamenti di capitale e interessi effettuati nel pool di crediti finanziari

• Obbligazioni ipotecarie collateralizzate o derivati ​​ipotecari

Progettato per proteggere gli investitori o esporre gli investitori a vari tipi di rischio

Figura 1: I titoli garantiti da ipoteca comportano rischi e rendimenti diversi

Qual è la differenza tra Asset Backed Securities e Mortgage Backed Securities?

Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities
I titoli garantiti da attività sono garantiti da titoli quali prestiti, crediti e leasing.	I titoli garantiti da ipoteca sono garantiti da ipoteche.
implicazioni
I titoli basati su attività utilizzano una serie di attivi aggregati come prestiti, leasing e crediti.	I titoli garantiti da ipoteca sono garantiti da ipoteche.
Sviluppo
I titoli garantiti da attività sono uno sviluppo relativamente nuovo rispetto ai titoli garantiti da ipoteca.	I mercati della sicurezza garantiti da ipoteche sono ben consolidati.
Lasso di tempo
I titoli garantiti da attività sono in genere di durata più breve e più impegnativi quando si tratta di prevedere i flussi di cassa.	I titoli garantiti da ipoteca sono comparativamente meno rischiosi a causa della sua struttura temporale più lunga.

Riepilogo - Titoli garantiti da attività e titoli garantiti da ipoteca

La differenza tra titoli garantiti da attività e titoli garantiti da ipoteca è principalmente attribuibile alla differenza tra i tipi di titoli utilizzati come garanzia. I titoli basati sulle attività hanno un numero di opzioni di investimento rispetto ai titoli basati sui mutui; tuttavia, comportano diversi livelli di rischio e rendimento che dovrebbero essere adeguatamente valutati prima di prendere decisioni di investimento.

Riferimento:
1. "Asset-Backed Security - ABS." Investopedia. N.p, 26 giugno 2015. Web. 06 marzo 2017.
2. "Cos'è una sicurezza basata sull'asset? - TheStreet Definition. "TheStreet. N., n. Web. 06 marzo 2017.
3. "Mortgage-Backed Security (MBS)." Investopedia. 7 aprile 2017. Web. 06 marzo 2017.
4. "Risposte veloci". SEC.gov | Titoli garantiti da ipoteca. N.p., 23 luglio 2010. Web. 06 marzo 2017.
5. "Confronto dei titoli garantiti da attività (ABS) con titoli garantiti da ipoteca (MBS)." Articolo di bilancio. N., n. Web. 06 marzo 2017.

Cortesia dell'immagine:
1. "Rischio e ritorno per gli investitori" di Thomas Splettstoesser - Opera propria (dominio pubblico) tramite Commons Wikimedia