Come funzionano le società di investimento

Cos'è una società di investimento?
 

Una società di investimento è un'organizzazione finanziaria la cui attività principale è quella di detenere e gestire titoli finanziari. Questi investimenti vengono effettuati per conto degli investitori che hanno investito fondi nella società di investimento. Le società di investimento possono essere di proprietà pubblica o privata. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Morgan Stanley sono alcuni esempi di società di investimento globali. Queste società di investimento sono diverse dalle banche commerciali. Mentre in seguito gestisce i depositi e le richieste di prestito di privati ​​e istituzioni, le banche di investimento vanno oltre le tradizionali opzioni di investimento per aiutare gli investitori ad acquistare e vendere azioni, obbligazioni e altri titoli finanziari.

Tipi di società di investimento

I requisiti di investimento di vari investitori possono essere diversi da un investitore all'altro a seconda del tipo di rendimento richiesto e dei rischi che sono disposti a prendere. Alcuni investitori preferiscono avere redditi da investimento più stabili (ad esempio, pensionati o altri investitori a reddito fisso) mentre altri sono disposti a correre rischi significativi in ​​previsione di rendimenti più elevati. La conoscenza delle varie opzioni di investimento è necessaria per scegliere tra le opzioni di investimento.

Exchange Traded Funds (ETF)

Il comportamento dei titoli negoziati in borsa è spesso simile alla negoziazione di azioni in una borsa. Un ETF può essere una merce, un'obbligazione o un paniere di titoli come un fondo indicizzato. I dividendi sono pagati dagli utili realizzati ai possessori di titoli ETF.

Unit Investment Trusts (UIT)

L'UIT è una struttura di fondi in cui consente ai fondi di detenere attività e fornire profitti diretti ai singoli proprietari di quote anziché reinvestirli nel fondo. Ipoteche, equivalenti di cassa e proprietà sono tipi comuni di investimenti di un UIT.

Fondi aperti

I fondi aperti sono anche denominati "fondi comuni di investimento". Esse negoziano titoli su base continuativa e gli investitori possono acquistare e vendere titoli in qualsiasi momento. A causa di ciò, la liquidità dei titoli a tempo indeterminato è elevata e il valore patrimoniale netto di una garanzia aperta è stipulato da un regolatore. Il periodo di investimento per i fondi aperti potrebbe essere a breve termine (fondi del mercato monetario) oa lungo termine.

Fondi del mercato monetario

Buoni del Tesoro: un titolo governativo a breve scadenza, senza interesse ma emesso con uno sconto sul suo prezzo di rimborso

Obbligazioni municipali a breve termine: titoli di debito emessi dai governi per finanziare progetti di capitale

Carta commerciale: cambiali non garantite a breve termine emesse da società

Fondi a lungo termine

Buoni del Tesoro: un titolo fruttifero emesso dal governo

Obbligazioni municipali a lungo termine

Fondi chiusi chiusi

A differenza dei fondi aperti, questi non hanno la possibilità di essere acquistati e venduti continuamente; quindi, il periodo di scambio è limitato a un breve periodo di tempo. Alla fine del periodo, l'offerta di acquisto o vendita di azioni sarà chiusa per eventuali nuovi investitori. Il valore patrimoniale netto di una garanzia chiusa dipende dalla domanda e dall'offerta per il rispettivo titolo.

Come funzionano le società di investimento

Al fine di negoziare titoli, una società di investimento dovrebbe essere quotata in una borsa valori. Le grandi società di investimento globali sono spesso quotate in più di una borsa valori. Le decisioni di investimento sono prese da un gestore di fondi per quanto riguarda i titoli che devono essere acquistati e venduti. Esiste anche un consiglio di amministrazione indipendente la cui principale responsabilità è quella di proteggere gli interessi degli investitori. Il consiglio di amministrazione si riunisce un paio di volte all'anno per esaminare le prestazioni della società di investimento e offrire consulenza. Il gestore del fondo viene solitamente nominato dal Consiglio di amministrazione. Inoltre, non è insolito che le società di investimento investano in altre istituzioni finanziarie simili.

Il gearing degli investimenti è un altro aspetto comune associato alle società di investimento. Gearing è i fondi presi in prestito generalmente utilizzati in piani di investimento a lungo termine che hanno la capacità di generare rendimenti per un lungo periodo di tempo. Un vantaggio spesso goduto dalle società di investimento è che possono prendere a prestito a un tasso inferiore rispetto ad altri.

Alcune società di investimento effettuano investimenti selezionati come hedge fund, società di investimento di private equity, società di investimento immobiliare e società di venture capital. Questi tipi di investimenti selettivi richiedono spesso criteri specifici che gli investitori devono soddisfare per essere qualificato a investire in tali titoli. Questi tipi di investitori sono chiamati 'investitori accreditati'.

Ad esempio, per essere classificato come investitore accreditato per investire in un hedge fund, dovrebbe essere un investitore;

• Avere un patrimonio netto di oltre $ 1 milione, di proprietà da solo o congiuntamente con un coniuge
• Hanno guadagnato $ 200.000 in ciascuno degli ultimi due anni
• Aver guadagnato $ 300.000 in ciascuno degli ultimi due anni quando combinato con un coniuge
• Avere una ragionevole aspettativa di fare lo stesso importo in futuro

Riferimento:

"Società di investimento". Investopedia. N.p., 21 agosto 2005. Web. 25 gennaio 2017. "Tipi di società di investimento - Serie 26." Investopedia. 21 marzo 2014. Web. 25 gennaio 2017. Nigudkar, Avadhut. "Come fanno le aziende di investimento a fare soldi?" FINANCEWALK. N.p., 18 ott. 2016. Web. 25 gennaio 2017. Staff, Investopedia. "Hedge Fund". Investopedia. N.p., 12 dicembre 2016. Web. 25 gennaio 2017.