Differenza tra certificato di deposito (CD) e carta commerciale

Certificato di deposito (CD) vs carta commerciale

I certificati di deposito e le carte commerciali sono entrambi strumenti utilizzati nel mercato monetario per diversi scopi finanziari. Quale strumento del mercato monetario deve essere emesso dipende dallo scopo per cui sono richiesti i fondi, con una distinzione tra strumenti emessi da organizzazioni private e quelli emessi dai governi a fini di tesoreria. Questi strumenti finanziari sono piuttosto popolari tra gli investitori che desiderano mantenere i loro fondi in investimenti sicuri. Il seguente articolo fornisce una descrizione chiara di ciascuno, delineandone chiaramente le differenze e gli usi.

Cos'è un certificato di deposito (CD)?

Un certificato di deposito (CD) è un documento rilasciato dalla banca a un investitore che sceglie di depositare i suoi fondi in banca per un determinato periodo di tempo. Un certificato di deposito può anche essere indicato come una cambiale emessa da una banca. Una caratteristica del CD è che una volta che il denaro è stato depositato per un periodo di tempo il depositante non può ritirare i fondi senza incorrere in una penalità per il ritiro anticipato. Poiché i fondi non possono essere ritirati come lievi, l'interesse pagato al depositante di un CD è superiore a quello di un conto di risparmio. Una volta scaduto il CD, al termine del periodo di detenzione specificato, i fondi vengono rimborsati al depositante unitamente agli interessi calcolati per il periodo. I CD emessi dalle banche possono essere negoziabili o non negoziabili. Un CD negoziabile consente al titolare di venderlo sul mercato monetario prima della scadenza. Un CD non negoziabile obbliga il depositante a detenere i fondi fino alla scadenza o ad incorrere in una penalità per il ritiro anticipato.

Cos'è una carta commerciale?

La carta commerciale è uno strumento del mercato monetario a breve termine che matura in un periodo di 270 giorni. I documenti commerciali sono usati come mezzi per raccogliere fondi, a volte usati al posto di un prestito bancario, e di solito sono preferiti rispetto a un prestito bancario poiché grandi quantità di fondi possono essere raccolti in un breve periodo di tempo. I documenti commerciali non sono supportati da garanzie reali e, pertanto, solo istituti di credito con rating del debito elevati possono emetterli per ottenere fondi a un costo di interesse inferiore. Se l'organizzazione non ha un rating del debito molto attraente, potrebbe dover offrire un alto tasso di interesse che copre il rischio di investimento, per attirare gli investitori a investire. Un vantaggio per l'emittente di un documento commerciale è che, poiché lo strumento ha una scadenza molto breve, non richiede una registrazione presso la Securities and Exchange Commission (SEC), il che rende molto meno complicata e una forma più economica di ottenere finanziamenti.

Confronto tra certificato di deposito (CD) e carta commerciale

CD e commercial paper sono entrambe forme di strumenti del mercato monetario e sono emessi nei mercati monetari da organizzazioni che desiderano raccogliere fondi e sono negoziati da investitori che desiderano trarre profitto dalle fluttuazioni dei tassi di interesse. Tuttavia, vi sono molte differenze tra queste due forme di strumenti, poiché i CD sono emessi come prova di un investimento di fondi in banca da parte di un depositante, mentre i documenti commerciali vengono rilasciati a un investitore come prova dell'acquisto del debito dell'emittente (acquisto debito significa fornire fondi come una banca emette un prestito). La principale differenza tra le due forme di strumenti è il periodo di tempo di maturità dei due. Mentre un CD è di solito a lungo termine, una cambiale è per un periodo più breve. L'emissione di un CD, a causa di questa differenza di scadenza, comporta una maggiore responsabilità da parte dell'emittente rispetto a una cambiale; il CD è assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in modo che il depositante venga rimborsato nell'incidente in cui la banca non riesce a rimborsare il deposito.