Stock option qualificate e non qualificate

A seconda del trattamento fiscale delle stock option, possono essere classificati come entrambi stock options qualificati o stock option non qualificate. Vengono anche chiamate opzioni azionarie qualificate Opzioni azionarie incentive, o ISO.

I profitti derivanti dall'esercizio di stock option qualificate (QSO) sono tassati all'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze (tipicamente del 15%), che è inferiore al tasso al quale il reddito ordinario è tassato. Gli utili derivanti da stock option non qualificate (NQSO) sono considerati reddito ordinario e non sono pertanto idonei per la detrazione d'imposta. Gli NQSO possono avere tasse più alte, ma offrono anche molta più flessibilità in termini di chi possono essere concessi e come possono essere esercitati. Le società in genere preferiscono concedere opzioni su azioni non qualificate in quanto possono dedurre il costo sostenuto per NQSO come spesa operativa prima.

Ulteriori dettagli sulle differenze, le regole e le restrizioni delle stock option qualificate e non qualificate sono fornite di seguito insieme agli scenari di esempio.

Grafico comparativo

Confronto tra Stock Options non qualificate e grafico di confronto Stock Options qualificato

	Stock option non qualificati	Stock option qualificate
Destinatario	Può essere rilasciato a chiunque, ad es. Dipendenti, venditori, consiglio di amministrazione	Può essere rilasciato solo ai dipendenti
Prezzo dell'esercizio	Può avere qualsiasi prezzo di esercizio	Il prezzo di esercizio deve essere almeno uguale al valore equo di mercato (FMV) al momento della concessione. Per il 10% + azionisti, il prezzo di esercizio deve corrispondere al 110% o più di FMV al momento della concessione.
Conseguenze fiscali (destinatario)	Nessuna imposta al momento della concessione. Il beneficiario riceve un reddito (o una perdita) ordinaria al momento dell'esercizio, pari alla differenza tra il prezzo di sovvenzione e il FMV del titolo alla data dell'esercizio.	Nessuna imposta al momento della concessione o all'esercizio. Imposte sulle plusvalenze (o perdite) al momento della vendita delle azioni se il dipendente detiene azioni per almeno 1 anno dopo aver esercitato l'opzione.
Conseguenze fiscali (società)	Finché l'azienda soddisfa gli obblighi di ritenuta d'acconto, può detrarre i costi sostenuti come spese operative. Questo costo è uguale al reddito ordinario dichiarato dal destinatario.	Nessuna deduzione disponibile per l'azienda.
Valore del magazzino	Nessun limite sul valore delle scorte che possono essere ricevute a seguito di esercizio	Il valore equo di mercato aggregato (determinato alla data di assegnazione) delle azioni acquistate esercitando QSO esercitabili per la prima volta non può superare i $ 100.000 in un anno solare.
Periodo di detenzione	Senza restrizioni	Una volta che le opzioni sono esercitate, il dipendente possiede le azioni. Deve detenere il titolo per un minimo di 1 anno supplementare prima di vendere le azioni. Se venduto prima di 1 anno, è una disposizione squalificante e trattata come stock option non qualificate.
Trasferibile	Può o non può essere trasferibile	Deve essere non trasferibile ed esercitabile non oltre 10 anni dalla concessione.

Contenuti: Opzioni su titoli qualificati e non qualificati

1 Come funzionano le Opzioni Stock
2 regole per le opzioni su azioni qualificate (opzioni di incentivo)
3 Trattamento fiscale
- 3.1 Esempi
4 Evitare la doppia imposizione
5 riferimenti

Come funzionano le Opzioni Stock

Le opzioni su azioni sono spesso utilizzate da una società per compensare gli attuali dipendenti e attirare potenziali assunzioni. Le stock options di tipo dipendente (ma non qualificate) possono essere offerte anche a non dipendenti, come fornitori, consulenti, avvocati e promotori, per servizi resi. Le opzioni su azioni sono opzioni call su azioni ordinarie di un'azienda, ovvero contratti tra un'impresa e i suoi dipendenti che danno ai dipendenti diritto di comprare un numero specifico di azioni della società a un prezzo fisso entro un certo periodo di tempo. I dipendenti sperano di trarre profitto dall'esercizio di queste opzioni in futuro quando il prezzo delle azioni è più alto.

La data in cui vengono assegnate le opzioni si chiama data di assegnazione. L'equo valore di mercato delle scorte alla data di assegnazione è denominato prezzo di sovvenzione. Se questo prezzo è basso, e se il valore del titolo aumenta in futuro, il destinatario può esercizio l'opzione (esercitare il diritto di acquistare le azioni al prezzo della sovvenzione).

Questo è il caso in cui le stock option qualificate e non qualificate differiscono. Con NQSO, il destinatario può immediatamente vendere le scorte che acquisisce esercitando l'opzione. Questo è un "esercizio senza contanti", perché il destinatario semplicemente incassa la differenza tra il prezzo di mercato e il prezzo della sovvenzione. Non ha bisogno di mettere da parte alcun denaro. Ma con le stock options qualificate, il destinatario deve acquisire le azioni e conservarle per almeno un anno. Ciò significa pagare in contanti per acquistare le azioni al prezzo della sovvenzione. Significa anche un rischio più elevato perché il valore dello stock potrebbe diminuire durante il periodo di detenzione di un anno.

Regole per le opzioni su titoli qualificati (opzioni azionarie incentive)

L'IRS e la SEC hanno posto alcune restrizioni sulle stock options qualificate a causa del trattamento fiscale favorevole che ricevono. Questi includono:

Il destinatario deve attendere almeno un anno dalla data di assegnazione prima di poter esercitare le opzioni.
Il destinatario deve attendere almeno un anno dopo la data di esercizio prima di poter vendere lo stock.
Solo i dipendenti della società possono essere destinatari di stock option qualificate emesse dalla società.
Le opzioni scadono dopo 10 anni.
Il prezzo di esercizio deve essere uguale o superiore al valore equo di mercato delle azioni sottostanti al momento della concessione.
Per i dipendenti che possiedono il 10% o più della società, il prezzo di esercizio deve essere almeno pari al 110% del valore equo di mercato e le opzioni scadono in 5 anni dal momento della concessione.
Le opzioni non sono trasferibili se non per volontà o per le leggi di discendenza. L'opzione non può essere esercitata da nessuno al di fuori del titolare dell'opzione.
Il valore equo di mercato aggregato (determinato alla data di assegnazione) delle azioni acquistate mediante l'esercizio di ISO esercitabili per la prima volta non può superare i $ 100.000 in un anno solare. Nella misura in cui lo fa, tali opzioni sono trattate come opzioni azionarie non qualificate.

Trattamento fiscale

Perché le persone usano le stock options qualificate nonostante queste restrizioni? Il motivo è un trattamento fiscale favorevole ai guadagni dei QSO.

Quando vengono esercitate le stock options non qualificate, il guadagno è la differenza tra il prezzo di mercato (FMV o fair market value) alla data di esercizio e il prezzo di assegnazione. Questo è anche noto come elemento d'occasione. Questo guadagno è considerato reddito ordinario e deve essere dichiarato sulla dichiarazione dei redditi per quell'anno.

Ora, se il destinatario vende immediatamente il titolo dopo l'esercizio, non ci sono ulteriori considerazioni fiscali. Tuttavia, se il destinatario detiene le azioni dopo aver esercitato le opzioni, il FMV nella data di esercizio diventa il prezzo di acquisto o la "base di costo" delle azioni. Ora se le azioni sono detenute per un altro anno, nessuno ulteriore i guadagni sono considerati guadagni in conto capitale a lungo termine. Se le azioni vengono vendute prima di quel periodo di tempo, eventuali ulteriori guadagni (o perdite) vengono conteggiati nel reddito ordinario.

Il più grande vantaggio delle stock options qualificate è che l'elemento affare non è considerato reddito ordinario. In effetti, a parte l'AMT (Imposta Minima Alternativa), l'esercizio delle opzioni su azioni non deve nemmeno essere segnalato nell'anno se le azioni non sono vendute. Nessuna imposta è dovuta quando vengono esercitate stock option e le azioni sono acquistate al prezzo di borsa (anche se il prezzo di sovvenzione è inferiore al valore di mercato al momento dell'esercizio).

Quando le azioni vengono infine vendute (dopo un periodo di detenzione di almeno 1 anno), i guadagni sono considerati plusvalenze a lungo termine, che sono tassate ad un tasso inferiore rispetto al reddito ordinario. Se le azioni vengono vendute prima della sospensione di 1 anno, si parla di "disposizione interdittiva", che viene quindi trattata come un'opzione azionaria non qualificata.

Esempi

È possibile che le stock option incentivanti - anche se fossero opzioni di stock qualificate quando concesse - non "qualificano" per lo status di vantaggio fiscale. Per esempio,

Se si tratta di un "esercizio senza contante": il dipendente può scegliere di vendere le azioni immediatamente dopo aver esercitato le opzioni, intascando così la differenza tra il prezzo di mercato e il prezzo di sovvenzione (strike) dell'opzione. Ciò consente al dipendente di non spendere i propri soldi e li libera anche dal rischio che il prezzo delle azioni diminuirà dopo l'esercizio.
Se il dipendente non ha detenuto le azioni per 1 anno dopo aver esercitato le opzioni.

È utile esaminare diversi esempi per comprendere le implicazioni fiscali. Supponiamo che un dipendente abbia ottenuto le stock option il 1 ° gennaio 2010 quando il prezzo delle azioni è stato di $ 5. Supponiamo anche che il reddito del dipendente sia di $ 100.000 e lei sia nella fascia del tasso fiscale marginale del 28% per reddito ordinario. Ora diamo un'occhiata ai diversi scenari e calcoliamo le implicazioni fiscali.

Esempi di implicazioni fiscali di stock option qualificate e non qualificate

scenario 1 è la classica opzione stock qualificata. Nessun reddito è dichiarato quando le opzioni sono esercitate e nessuna tassa è dovuta nel 2011. Le azioni sono detenute per oltre 1 anno dopo l'acquisto, quindi tutti i guadagni sono tassati all'aliquota dell'imposta sul reddito a lungo termine del 15%.

Scenario 2 è un esempio di disposizione interdittiva anche se il piano era un piano di stock option qualificato. Le azioni non sono state detenute per un anno dopo l'esercizio, quindi i benefici fiscali di un ISO qualificato non sono realizzati.

scenario 1 e Scenario 2 sotto la categoria non qualificata rappresentano la stessa situazione quando la sovvenzione era in un piano di stock option non qualificato. Quando le opzioni sono esercitate (2011), il reddito ordinario è dichiarato uguale alla differenza tra il FMV alla data di esercizio ($ 15) e il prezzo della sovvenzione ($ 5). Nello scenario 1, le azioni sono acquistate e detenute per più di un anno. Quindi gli ulteriori guadagni ($ 22 - $ 15) sono considerati guadagni in conto capitale a lungo termine. Nello scenario 2, le azioni non sono detenute per più di un anno. Quindi gli ulteriori guadagni sono anche considerati reddito ordinario. Finalmente, scenario 3 è un caso speciale dello scenario 2 in cui le azioni vengono vendute immediatamente dopo l'acquisizione. Questo è un "esercizio senza contanti" delle stock option e l'intero profitto è considerato reddito ordinario.

Questo foglio di calcolo contiene esempi simili a quelli precedenti che mostrano come verranno registrate le entrate nelle dichiarazioni W2 e come verranno riportati i guadagni in conto capitale, sia a breve che a lungo termine in vari scenari.

TurboTax ha una buona guida su questo argomento che ha scenari ancora più dettagliati e discute anche su come la Minimum Minimum Tax (AMT) complica ulteriormente le questioni relative alle stock options qualificate.

Evitare la doppia imposizione

Quando il reddito derivante da esercizi di stock option è riportato su W2, devi essere particolarmente attento a evitare la doppia imposizione. Questo perché la mediazione utilizza la base di costo errata sulla 1099-B che emette.

1099-B è una dichiarazione rilasciata da agenti di borsa che elencano tutte le transazioni azionarie. Sono suddivisi in breve e a lungo termine in modo che possano essere facilmente segnalati. Oltre a inviarti queste informazioni, il tuo broker le invia anche all'IRS. Per ogni transazione, la 1099-B rileva la base di costo (ossia il prezzo o il costo di acquisto delle azioni + commissioni del broker) e i proventi (cioè l'importo ricevuto quando le azioni vengono vendute). La differenza tra i due è il guadagno (o la perdita) netto.

Anche se l'elemento affare (vedere la definizione sopra) è riportato come reddito sul tuo W2, la mediazione non regola la tua base di costo nel 1099-B. per esempio. se il tuo prezzo di sovvenzione è stato di $ 10 e tu eserciti le tue opzioni quando il prezzo è $ 30 allora $ 20 saranno segnalati sul tuo W2. Come tutti gli stipendi del W2, le imposte sul reddito e altre imposte applicabili come la previdenza sociale e Medicare saranno trattenute da tali redditi. Quindi ti aspetteresti che il 1099-B del broker indichi la base di costo come $ 30 (+ una piccola commissione) e il ricavato come $ 30.

Invece quello che troverai è che la 1099-B riporterà la base di costo come $ 10 e procede come $ 30 e riporta un guadagno di $ 20 all'IRS. Pertanto, quando si presenta la dichiarazione dei redditi, è necessario regolare la base dei costi e notare che la base riportata dall'intermediario non è corretta. Questo è molto importante, altrimenti finirai per pagare le tasse due volte. Ulteriori letture su questo argomento.

Riferimenti

Opzioni azionarie incentivanti (opzioni su azioni qualificate) - Wikipedia
Stock Options - IRS Publication 525 (2011) Reddito imponibile e non imponibile
Opzioni azionarie incentive - TurboTax

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