Differenza tra compensazione e liquidazione

Clearing vs Settlement

La compensazione e il regolamento sono due processi importanti che vengono eseguiti nell'esecuzione di transazioni nei mercati finanziari in cui è possibile acquistare e vendere una gamma di titoli finanziari. La compensazione e il regolamento consentono alle società di compensazione di realizzare eventuali obblighi relativi ai diritti, che sono creati nel processo di negoziazione di titoli, e di prendere accordi affinché i fondi e i titoli possano essere trasferiti accuratamente in modo tempestivo ed efficiente. L'articolo spiega chiaramente come ognuna di queste funzioni rientri nel processo di negoziazione di titoli, spiega la relazione tra i due processi e sottolinea le somiglianze e le differenze tra compensazione e liquidazione.

Cos'è la compensazione?

La compensazione è il processo di risoluzione delle richieste di un gruppo di istituzioni finanziarie contro le richieste di altre istituzioni finanziarie. Il processo di compensazione avviene tra il momento in cui viene eseguita una transazione e viene effettuato un accordo. Una volta che uno scambio è stato eseguito o completato in un mercato finanziario, l'agenzia di compensazione sarà informata, che procederà quindi al processo di liquidazione della transazione. La compensazione è simile alla contabilità, in cui la stanza di compensazione aggiorna i database facendo corrispondere l'acquirente e il venditore della transazione, confermando così che entrambe le parti sono d'accordo con le ragioni di scambio. Successivamente la stanza di compensazione si impegnerà in un processo noto come "compensazione".

Dal momento che un grande numero di scambi e transazioni avvengono nei mercati finanziari in un giorno, la stanza di compensazione utilizza un sistema automatizzato per compensare gli ordini di acquisto e vendita in modo che solo alcune transazioni debbano essere effettivamente risolte. Una volta che gli acquirenti e i venditori sono abbinati e compensati accuratamente, la stanza di compensazione informerà le parti della transazione e prenderà accordi per trasferire i fondi al venditore e i titoli all'acquirente..

Cos'è il Settlement?

L'insediamento è il passo che arriva ultimo al processo di acquisto di titoli. Al momento della transazione, l'acquirente completerà la propria parte della transazione effettuando i pagamenti necessari al venditore e il venditore a sua volta trasferirà i titoli acquistati all'acquirente. Il regolamento sarà completato quando la società di compensazione trasferirà la proprietà dei titoli al compratore e una volta trasferiti i fondi al venditore. Azioni e obbligazioni sono regolate dopo 3 giorni dalla data di esecuzione; i titoli di stato, le opzioni e i fondi comuni di investimento si regolano un giorno dopo la data di esecuzione e i certificati di deposito vengono generalmente regolati lo stesso giorno dell'esecuzione.

Qual è la differenza tra Clearing e Settlement?

La compensazione e il regolamento sono entrambi processi svolti da una stanza di compensazione nel processo di negoziazione di titoli. È importante istituire un solido sistema di compensazione e regolamento per mantenere le agevoli operazioni di negoziazione di titoli all'interno dei mercati finanziari. La compensazione è la seconda parte del processo che verrà dopo l'esecuzione della transazione e prima del regolamento della transazione. La compensazione è quando acquirenti e venditori sono abbinati e confermati e le transazioni sono compensate (insieme di acquisti con transazioni di vendita) in modo che solo poche transazioni debbano essere completate. La liquidazione è l'ultima fase del processo in cui la stanza di compensazione trasferirà la proprietà dei titoli acquistati all'acquirente e trasferirà i fondi in pagamento al venditore.

Il principale vantaggio del sistema di compensazione e regolamento è la sicurezza delle transazioni. Poiché il processo è condotto da una società di compensazione, gli acquirenti e i venditori possono garantire che la consegna di titoli e fondi avvenga in modo tempestivo e accurato.

Sommario:

Compensazione vs. Insediamento

• La compensazione e il regolamento sono due processi importanti che vengono eseguiti nell'esecuzione di transazioni nei mercati finanziari in cui è possibile acquistare e vendere una gamma di titoli finanziari.

• È importante istituire un solido sistema di compensazione e regolamento per mantenere le agevoli operazioni di negoziazione di titoli all'interno dei mercati finanziari.

• La compensazione è il processo di risoluzione delle richieste di un gruppo di istituti finanziari contro le richieste di altre istituzioni finanziarie.

• La compensazione è simile alla contabilità, dove la stanza di compensazione aggiorna i database facendo corrispondere l'acquirente e il venditore della transazione, confermando così che entrambe le parti sono d'accordo con le condizioni di scambio.

• Al regolamento, l'acquirente completa la sua parte della transazione effettuando i pagamenti necessari al venditore e il venditore, a sua volta, trasferisce i titoli acquistati all'acquirente.