La differenza tra titoli disponibili per la vendita e titoli

Inizialmente, gli strumenti finanziari di base venivano scambiati sul mercato per scopi semplici. Ad esempio, le azioni sono state emesse da società per raccogliere capitali al fine di alimentare le loro attività commerciali, le obbligazioni sono state emesse dai governi e gli obbligazionisti erano soliti ricevere interessi su questi strumenti finanziari. Tuttavia, con la crescente complessità del mercato finanziario, è stato introdotto un gran numero di strumenti finanziari per aiutare gli investitori. Questi strumenti finanziari includono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, contratti a termine, future, swap, opzioni, certificati di deposito, fondi negoziati in borsa o ETF, fondi comuni di investimento, titoli detenuti fino a scadenza, future su tassi d'interesse, future su obbligazioni, ecc. Questi titoli non solo hanno consentito agli investitori di investire in modo più intelligente, ma hanno anche consentito agli investitori di realizzare enormi profitti affrontando le tendenze del mercato in rapida evoluzione. Pertanto, lo scopo di questi titoli è di facilitare le decisioni di investimento, impedendo a un individuo di perdere una notevole quantità di denaro.

I titoli disponibili per la vendita e i titoli di negoziazione sono due esempi di tali strumenti. Questi titoli sono fondamentalmente classificati come trading o held-for-sale quando vengono acquistati. Lo scopo di acquistare titoli disponibili per la vendita è di detenerli per un periodo indefinito o di gestire l'esposizione del tasso di interesse, i requisiti di liquidità e il rischio di pagamento anticipato. D'altra parte, i titoli di trading sono acquistati ai fini della massimizzazione del profitto attraverso la rivendita o l'apprezzamento del mercato. Per comprendere meglio la differenza tra i due, è importante comprendere le caratteristiche di questi titoli in dettaglio.

Available-for-Sale Securities (AFS)

L'AFS è un esempio di uno strumento azionario o di debito che viene acquistato con l'intenzione di rivendita prima che raggiunga la data di scadenza, se ne ha uno. Gli AFS non sono di natura strategica perché non sono detenuti allo scopo di negoziazione, né rientrano nella categoria di detenuti fino alla scadenza. Inoltre, sono prontamente disponibili sul mercato ad un prezzo di mercato.

Titoli commerciali

I titoli di trading, d'altro canto, sono gli strumenti finanziari detenuti con l'intenzione di acquistare e vendere in un breve periodo di tempo, cioè meno di un periodo di dodici mesi. Questi sono di solito detenuti da istituzioni finanziarie allo scopo di acquistare e vendere a breve termine.

Differenza tra titoli disponibili per la vendita e valori mobiliari

Di seguito sono riportate alcune differenze tra i titoli disponibili per la vendita e i titoli negoziabili:

• Vs. a lungo termine Breve termine

Disponibili-per la vendita-titoli-Come già accennato, AFS non ha una data di scadenza e di solito sono detenuti per un periodo di tempo più lungo rispetto ai titoli di trading.

Titoli commerciali-Questi titoli sono conservati per un periodo di tempo più breve perché la direzione li acquista attivamente o li vende per ottenere guadagni a breve termine per questi investimenti. Generalmente sono detenuti per un periodo di poche ore o giorni, ma dipende dalla natura della sicurezza e dal mercato in cui viene scambiato.

• Intenzione di acquistare

Titoli commerciali-Questi titoli sono solitamente acquistati con l'intenzione di realizzare profitti nel breve periodo. Questo è il motivo per cui non sono detenuti per un periodo di tempo più lungo.

Disponibile alla vendita-Questi strumenti finanziari non sono gestiti attivamente con l'intenzione di vendere per realizzare profitti a breve termine. Invece, questi titoli sono detenuti e fissati dalle società a un certo punto. Diversamente dalle negoziazioni di titoli, le AFS non sono acquistate o vendute attivamente come titoli di negoziazione, né sono detenute per un periodo di tempo indefinito per continuare a ricevere rendimenti sui loro investimenti. Invece, questi strumenti sono prontamente venduti in un mercato dalla direzione ... In breve, questi sono titoli che potrebbero essere conservati per un periodo più lungo, ma possono anche essere venduti secondo la decisione del management.

• Trattamento contabile

Disponibili per i titoli di vendita-I titoli disponibili per la vendita sono abbreviati in AFS. Sono riportati in bilancio al fair value; in cui, le variazioni di valore in un diverso periodo contabile vanno verso il reddito complessivo fino a quando i titoli non vengono venduti. Tuttavia, quando questi titoli sono venduti, l'utile o la perdita non realizzati nel conto economico complessivo (OCI) viene stornato e l'utile o la perdita realizzati vanno a conto economico. L'importo realizzato rappresenta la differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto.

Ad esempio, se l'AFS viene acquistato con un importo in contanti di $ 200.000, il conto titoli disponibili per la vendita viene addebitato e il saldo di cassa viene accreditato con lo stesso importo. Tuttavia, se il valore di AFS diminuisce fino a $ 100.000 entro il prossimo periodo contabile, l'importo dell'investimento sarà ridotto in modo da riflettere in modo equo il cambiamento avvenuto nel suo valore equo di mercato. La diminuzione di valore sarà riconosciuta in OCI. Allo stesso modo, se il valore aumenta nel periodo contabile successivo, dovrebbe essere riconosciuto anche nell'OCI. AFS non deve essere venduto in modo che la variazione del suo valore sia riportata nelle altre entrate complessive. Questo è il motivo per cui sono noti come profitti o perdite "non realizzati" fino alla vendita di questi strumenti finanziari.

Titoli commerciali-I titoli di trading sono anche riportati in bilancio al fair value, ma sono inizialmente rilevati in un bilancio al costo originale. Con il passare del tempo, il valore di mercato di questi titoli cambia e, alla fine di un periodo contabile, se non viene venduto, il suo valore equo viene confrontato con il costo di acquisto originale per calcolare eventuali perdite o guadagni non realizzati. Il valore equo del titolo di negoziazione alla fine di ciascun periodo contabile è successivamente confrontato con il valore equo alla fine del successivo periodo contabile e con l'eventuale utile o perdita rilevato come ricavo o costo durante tale periodo..

Ad esempio, se un titolo di negoziazione ha un valore equo di $ 1.500 nell'ultimo periodo di riferimento e, al termine del periodo corrente, il suo valore sul mercato raggiunge $ 1.800. L'adeguamento al fair value dovrà essere contabilizzato mediante l'addebito di $ 300 su un conto di adeguamento al valore equo dei titoli e aggiungendo i rimanenti $ 1.500 sul conto titoli di negoziazione per raggiungere un valore equo totale di $ 1.800 alla fine del periodo.

• Criteri di riconoscimento

Disponibile alla vendita-Le modifiche intervenute nel valore di AFS sono successivamente rilevate in un conto denominato guadagno o perdita non realizzato nell'OCI. Questo conto è fondamentalmente trovato nel patrimonio netto dell'azionista; quindi, nessun importo è registrato nel conto economico.

Conto di trading-A differenza dei titoli disponibili per la vendita, i titoli di negoziazione sono successivamente rilevati come proventi operativi nel conto economico.

È molto importante per un contabile avere familiarità con le differenze di questi titoli perché consente loro di registrarli nel periodo giusto con un importo corretto invece di sottovalutare o sopravvalutare i conti sopra indicati. Allo stesso modo, gli investitori dovrebbero anche conoscere la differenza tra AFS e negoziazione di titoli al fine di vedere se questi investimenti sono in linea con i loro obiettivi finanziari. Ad esempio, se l'intenzione di un investitore è di vendere titoli per realizzare profitti nel breve periodo, allora lui o lei dovrebbe andare a negoziare titoli.