Differenza tra ROCE e ROE

ROCE vs ROE

Il capitale è necessario per avviare ed eseguire operazioni di business. Il capitale per tali operazioni commerciali può essere ottenuto utilizzando molti metodi come l'emissione di azioni, obbligazioni, prestiti, contributi del proprietario, ecc. È importante considerare il rendimento che una società deriva da tali forme di capitale che sono investite nel business. Il rendimento del capitale proprio (ROE) e il rendimento sul capitale investito (ROCE) sono due di questi rapporti che misurano la redditività di una società sulla base del capitale investito in un'impresa. Il seguente articolo offre una chiara panoramica di entrambi questi termini e spiega le somiglianze e le differenze tra ROE e ROCE.

Cos'è il ROE (Return on Equity)?

Il Return On Equity (ROE) è una formula molto utile per gli azionisti e gli investitori che investono nel capitale della società, in quanto consente loro di vedere il rendimento che possono ottenere dal loro investimento azionario. In altre parole, il ROE misura la redditività di un'azienda come una percentuale degli interessi azionari e totali della proprietà nel business. Il rendimento del capitale netto è una buona misura della stabilità finanziaria e della redditività dell'azienda, in quanto misura i profitti realizzati investendo i fondi degli azionisti. Il rendimento del capitale netto è calcolato con la seguente formula.

Return on Equity = Reddito netto / Patrimonio netto

Il reddito netto è il reddito generato da un'impresa e il patrimonio netto si riferisce al capitale conferito alla società dagli azionisti. Ad esempio, se una società XYZ guadagna $ 1 milione nell'ultimo anno e il capitale totale dell'impresa era di $ 50 milioni, il ROE sarebbe del 2%.

Cos'è il ROCE (Return on Capital Employed)?

Il ritorno sul capitale investito (ROCE) mostra la capacità dell'azienda di generare profitti da tutto il capitale che impiega. ROCE mostra la redditività della società prendendo in considerazione il patrimonio netto totale nonché le passività e il debito entro cui la società opera. ROCE è calcolato come segue.

ROCE = guadagni prima di interessi e imposte (EBIT) / capitale investito

 Nella formula sopra riportata, il "capitale investito" è il totale del capitale proprio e del debito degli azionisti, ed è uguale al totale delle attività - Passività correnti. Un alto ROCE è la prova dell'uso efficiente del capitale e il ROCE dell'azienda deve essere sempre maggiore del costo del capitale. ROCE è utile quando si confrontano i risultati finanziari delle imprese che operano in industrie ad alta intensità di capitale e detengono grandi quantità di debito.

Qual è la differenza tra ROE e ROCE?

ROE e ROCE sono indici di redditività che misurano la redditività dell'azienda in relazione ai fondi investiti nel business. ROE prende in considerazione i profitti generati dal patrimonio netto dell'azionista, mentre il ROCE prende in considerazione i profitti generati da tutto il capitale che impiega incluso il debito della società. Sia il ROE che il ROCE sono utilizzati da investitori, istituzioni e parti interessate quando si considera l'efficienza di una società nel generare profitti dai fondi investiti e vengono frequentemente utilizzati al momento di decidere tra le opzioni di investimento. Un'azienda deve sforzarsi di ottenere un ROE e un ROCE più elevati (il più alto, il migliore), ma dovrebbe essere almeno superiore al costo del capitale. ROCE è considerato una valutazione più completa della redditività come ROCE, a differenza del ROE che prende in considerazione solo l'equity, prende in considerazione anche il debito e le passività totali. ROCE fornisce una visione più accurata della redditività di un'impresa con ingenti debiti.

Sommario:

ROE vs ROCE | Return on Equity vs Return on Capital Employed

• Return on equity (ROE) è una formula molto utile per gli azionisti e gli investitori che investono nel capitale della società, in quanto consente loro di vedere quanto rendimento possono ottenere dal loro investimento azionario.

• In altre parole, il ROE misura la redditività di un'azienda come una percentuale degli interessi azionari e totali della proprietà nel business.

• Il rendimento sul capitale investito (ROCE) mostra la capacità dell'azienda di generare profitti da tutto il capitale che impiega.

• ROCE mostra la redditività della società prendendo in considerazione il capitale e il debito totale all'interno del quale la società opera.

• Sia ROE che ROCE sono utilizzati da investitori, istituzioni e parti interessate quando si considera l'efficienza di un'azienda nel generare profitti dai fondi investiti e vengono frequentemente utilizzati al momento di decidere tra le opzioni di investimento.

• ROCE è considerato una valutazione più completa della redditività come ROCE, a differenza del ROE che prende in considerazione solo l'equity, tiene conto del debito e delle passività totali.

• ROCE fornisce una visione più accurata della redditività di un'impresa con ingenti debiti.